Akcje Wix utworzyły ryzykowny wzorzec: czy jeszcze bardziej się załamają?

Cena akcji Wix spadła w tym roku do rynku niedźwiedzia, spadając o ponad 48% względem najwyższego poziomu w tym roku, ponieważ obawy dotyczące wzrostu i rosnącej konkurencji rosną. W środę notowana była po kursie 126 dolarów, a kapitalizacja rynkowa pozostała na poziomie 7 miliardów, co stanowi spadek z rocznego maksimum wynoszącego 13 miliardów dolarów.

Wzrost wixów trwa dalej

Wix to czołowa firma, która pomaga użytkownikom tworzyć strony internetowe bez konieczności programowania. Działa w bardzo konkurencyjnej branży, konkurując z popularnymi firmami takimi jak Squarespace, Weebly i WordPress.

Ostatnio działalność firmy znalazła się pod presją, gdy pojawiły się nowe firmy, które pomagają ludziom budować swoje strony internetowe i aplikacje poprzez samą opis.

Jedną z takich firm jest Lovable, która w tym tygodniu przekroczyła próg 200 milionów dolarów przychodu i rozważa pozyskanie funduszy na wycenę 6 miliardów dolarów.

Wix wszedł na rynek poprzez zakup podobnej firmy Base44 w transakcji wartej 80 milionów dolarów. W niedawnym oświadczeniu firma poinformowała, że ma ponad 2 miliony użytkowników i wygeneruje 50 milionów dolarów ARR do końca tego roku oraz 100 milionów dolarów do 2026 roku. Prezes powiedział:

Najnowsze dane pokazują, że przychody firmy wzrosły o 14% do 505 milionów dolarów w trzecim kwartale, a subskrypcje kreatywne wzrosły o 12% do 356 milionów dolarów. Przychody z rozwiązań biznesowych wzrosły o 18% do 149 milionów dolarów.

Wix spodziewa się teraz, że jego przychody będą nadal rosły w tym roku i wyniosą od 1,99 do 2 miliardów dolarów. Średnia prognoza analityków mówi, że roczny przychód wyniesie 1,99 miliarda dolarów.

Jednak firma spodziewa się, że jej koszty będą wyższe, gdy będzie zwiększać wydajność Base44.

Czy Wix jest tani czy drogi?

Często pojawia się pytanie, czy Wix to okazja, czy bardzo drogi, ponieważ jego rozwój zwalnia, a konkurencja rośnie. Dane zebrane przez SeekingAlpha pokazują, że wskaźnik prognozowanej ceny do zysku (P/E) wynosi 18, znacznie więcej niż mediana sektora wynosząca 23.

Wix ma wskaźnik PEG na poziomie 0,36, znacznie niższy niż mediana sektorowa wynosząca 0,96. Ponadto jego wskaźnik EV do EBITDA wynosi 16, co jest niższe niż mediana szacunkowa 19.

Jednym z najlepszych sposobów wyceniania firmy takiej jak Wix jest Zasada 40. To podejście uwzględnia wzrost przychodów firmy oraz jej marże zysku.

W tym przypadku wskaźnik przyszłości przyszłej firmy wynosi około 14%, podczas gdy marża zysku to około 8,90%. Daje to mnożnik reguły 40 około 22%, co czyni go nieco przewartościowanym.

Techniczna analiza cen akcji Wix

Wykres tygodniowych czasów pokazuje, że cena akcji Wix była pod presją w ostatnich miesiącach. Wzrosła z najwyższego poziomu 248 dolarów w styczniu tego roku do obecnych 126 dolarów.

Wix osiągnął poziom 61,8% Fibonacciego Retracement na poziomie 127 dolarów. Spadła także poniżej 50-tygodniowych i 200-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Jednak akcje ukształtowały wzór "głowa i ramiona", co jest częstym spadkiem w analizie technicznej. Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, gdy sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 100 dolarów.