Dwie największe akcje, które skorzystają z indyjskiego ambicji produkcji obronnej na poziomie 33 miliardów dolarów

Sektor obronny Indii wchodzi w fazę transformacji, ponieważ New Delhi stawia sobie za cel podwojenie produkcji wojskowej do 3 bilionów rupii (około 33 miliardów dolarów) do 2029 roku.

Ponadto rząd planuje również zwiększyć eksport obronny do 500 miliardów rupii – co wyraźnie sygnalizuje zamiar pozycjonowania Indii jako globalnego dostawcy zaawansowanego sprzętu wojskowego.

Pomimo niepowodzeń, takich jak niedawny wypadek nowo zbudowanego myśliwca Tejas na pokazie lotniczym w Dubaju, nastroje inwestorów pozostają silne.

Eksperci twierdzą, że podwyższony budżet obronny Indii, napędzany napięciami regionalnymi i celami modernizacji, stanowi żyzne grunty dla firm zajmujących się produkcją obrony.

Według analityków Macquarie, dwie marki – Bharat Electronics oraz Larsen and Toubro Ltd – są szczególnie dobrze przygotowane, by skorzystać z ambicji produkcji obronnej Indii.

Bharat Electronics Ltd (NSE: BEL)

Bharat Electronic wyróżnia się jako fundament indyjskiej strategii modernizacji obronności.

Jako największy w kraju producent elektroniki obronnej, BEL zyskał reputację dostawcy zaawansowanych systemów w zakresie radarów, walki elektronicznej, naprowadzania rakiet oraz platform komunikacyjnych.

Macquarie obecnie ocenia państwową firmę jako "nadwagę" z celem cenowym 480 INR – co wskazuje na potencjalny wzrost ponad 15% w tym momencie.

Firma inwestycyjna wskazuje na zdywersyfikowany portfel zamówień BEL, wyceniony na około 8,50 miliarda dolarów, obejmujący zarówno rynek krajowy, jak i eksportowy.

Globalna obecność BEL dodatkowo wzmacnia jego perspektywy wzrostu. Firma posiada biura w Nowym Jorku, Maskacie, Kolombo oraz kilku centrach Azji Południowo-Wschodniej, a także aktywnie rozszerza swój zasięg eksportowy.

Ta międzynarodowa obecność jest zgodna z szerszą ambicją Indii, by zwiększyć eksport obronny do pół biliona rupii do 2029 roku.

Zdolność firmy do integracji z "nowoczesnym ekosystemem walki elektronicznej i rakiet" czyni ją niezbędną w wysiłku na rzecz zbrojeń kraju.

Dodatkowo, akcje Bharat Electronics korzystają z silnego wsparcia rządowego, co zapewnia stały popyt na ich produkty. Jej rola w dostarczaniu elektroniki nowej generacji do sił zbrojnych podkreśla jej strategiczne znaczenie.

Krótko mówiąc, gdy globalne wydatki na obronę przesuwają się z krótkoterminowych wzrostów na długoterminowe zbrojenia, skala, wiedza i orientacja eksportowa BEL stawiają ją na pozycji głównego beneficjenta indyjskiego ambientu produkcji obronnej na poziomie 33 miliardów dolarów.

Larsen and Toubro Ltd (NSE: LT)

Larsen and Toubro, jeden z najbardziej szanowanych indyjskich konglomeratów inżynieryjnych, to kolejna spółka gotowa do zysków na wysiłku obronnym kraju.

Macquarie ocenia akcje LT jako "nadważone" z celem cenowym 4 350 INR – co oznacza wzrost o około 8,0% – powołując się na partnerstwa i technologiczne współprace firmy.

W październiku Larsen i Toubro podpisali umowę z amerykańską firmą General Atomics Aeronautical Systems na produkcję bezzałogowych statków powietrznych średniego pułapu i długiego zasięgu dla indyjskiego wojska.

Ta współpraca podkreśla zdolność do integracji globalnej wiedzy z krajowymi możliwościami produkcyjnymi.

Poza dronami, firma z siedzibą w Mumbaju przyczyniła się do budowy statków, systemów rakietowych oraz innych projektów infrastrukturalnych obronnych. Jego inżynieryjna głębia i umiejętności realizacji projektów czynią ją niezawodnym graczem w dążeniu Indii do samodzielności w obronie.

Przy budżecie obronnym kraju na 6,8 biliona INR na rok fiskalny 2026 – i gwałtownym wzrostem celów produkcyjnych, LT jest dobrze przygotowany, by zdobyć większą część kontraktów obronnych.

Chociaż sektor obronny pozostaje niewielką częścią jego przychodów, sektor ten oferuje znaczący potencjał wzrostu.

Dla inwestorów poszukujących ekspozycji na ambicje obronne Indii, akcje Larsen and Toubro stanowią atrakcyjną długoterminową szansę.