Prognoza indeksu Nikkei 225: Czy warto kupić, jeśli BoJ podniesie stopy?

Indeks Nikkei 225 pozostawał pod presją we wtorek, gdy uczestnicy rynku reagowali na sugestie, że Bank Japonii (BoJ) zamierza podnieść stopy procentowe, mimo że inflacja się łagodzi. Indeks spadł drugi dzień z rzędu, osiągając minimum na poziomie ¥49,400, co jest ~6,30% poniżej najwyższego poziomu w tym roku.

Potencjalna podwyżka stóp procentowych Banku Japonii

Indeksy Nikkei 225 i Topix pozostały poniżej najwyższych poziomów w tym roku, gdy inwestorzy zareagowali na oświadczenie Kazuo Uedy, szefa BoJ.

W swoim oświadczeniu zasugerował, że bank może zdecydować się na podwyżkę stóp procentowych. Taki ruch, którego niektórzy analitycy się spodziewali, jest godny uwagi w momencie opadania inflacji w kraju. Dane opracowane przez krajową agencję statystyczną wskazują, że ogólna inflacja spadła z 4,0% w styczniu do 2,7% w listopadzie.

Podwyżka stóp nastąpi, ponieważ jen japoński pozostaje pod presją w tym roku. Kurs USD/JPY wzrósł do poziomu 157,88, co oznacza wzrost o ponad 12% względem najniższego poziomu w tym roku. W związku z tym stopa byłaby sposobem banku na zwiększenie wartości jena.

Najbardziej zauważalne jest to, że podwyżka stóp BoJ nastąpi w momencie, gdy Rezerwa Federalna rozważa obniżkę stóp procentowych po raz trzeci w tym miesiącu. Niektórzy urzędnicy sugerowali, że poprą obniżki stóp w tym miesiącu, powołując się na wyniki rynku pracy, ponieważ stopa bezrobocia wzrosła do 4,3%.

Obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, zbiegająca się z podwyżką stóp Banku Japonii, będzie miała wpływ na rynek akcji, gdy traderzy wycofują swoje carry trade.

Kluczowe japońskie akcje ostatnio spadły

Obecne wyniki indeksu Nikkei 225 pokazują, że niektóre znaczące firmy zanotowały spadek w ostatnich tygodniach.

Na przykład cena akcji Softbank spadła do 16 000 jenów, co oznacza spadek o 42% względem najwyższego poziomu w tym roku. Akcje gwałtownie spadły po sprzedaży udziałów w Nvidia i po tym, jak firma zaciągnęła duże pożyczki, by sfinansować swoje ambicje związane z AI.

Na przykład firma zobowiązała się zainwestować do 40 miliardów dolarów w OpenAI i pozyskała pożyczkę marżową o wartości ponad 13,5 miliarda dolarów, zastawiając swoje udziały w Arm.

Jednocześnie jego zasoby w Bitcoinie spadły w ostatnich miesiącach – moneta spadła z 126 300 dolarów do 85 000 dolarów dzisiaj.

Inne firmy z indeksu Nikkei 225, które we wtorek spadły, to popularne marki takie jak Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works oraz Nikon Corporation.

Z drugiej strony, niektóre kluczowe firmy radziły sobie dobrze w ostatnich miesiącach. Na przykład czołowe japońskie banki, takie jak Sumitomo Mitsui Banking, osiągnęły wieloletnie szczyty. Akcje MUFG wzrosły o 55% od najniższego poziomu w kwietniu tego roku. Akcje Mizuho wzrosły do 6 600 jenów, co jest rekordowym poziomem, podczas gdy Resona wzrosła do 1 600 jenów, najwyższy poziom od 2007 roku.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres indeksu Nikkei 225 | Źródło: TradingView

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że indeks Nikkei 225 był pod presją w ostatnich tygodniach, przesuwając się z najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego ¥52,627 w listopadzie do obecnego ¥49,387.

Przekroczyła rosnącą linię trendu, która łączy najniższe wahania od sierpnia tego roku. Pozostaje powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Dlatego akcje prawdopodobnie wznowią wzrost, gdy byki celują w kluczowy poziom oporu na poziomie ¥52,626. Taka perspektywa pozostanie tak długo, jak indeks będzie powyżej rosnącej linii trendu.