Akcje Nvidii nadal spadają: czy fosa ulubieńca AI wysycha wraz z nasileniem konkurencji?

Akcje Nvidii spadły w środę, gdy inwestorzy zareagowali na nową presję konkurencyjną ze strony nowego układu sztucznej inteligencji Trainium 3 Amazona, co jest najnowszym sygnałem, że główni dostawcy chmury przyspieszają wysiłki na rzecz opracowania własnego krzemu AI.

W momencie publikacji akcje Nvidii spadły o 0,6% i notowane są na poziomie około 180,34 USD.

Amazon zaprezentował we wtorek Trainium 3, przedstawiając go jako opłacalną alternatywę do trenowania i obsługi modeli AI.

Firma twierdzi, że nowy układ może obniżyć koszty treningów i wnioskowania AI nawet o 50% w porównaniu z systemami używającymi równoważnych GPU — kategorii zdominowanej przez Nvidię.

Amazon zapowiedział również, że planuje wykorzystać technologię NVLink Fusion firmy Nvidia w swojej przyszłej infrastrukturze obliczeń AI, integrując ją z nadchodzącym układem Trainium4.

"Wraz z pojawieniem się Nvidia NVLink Fusion na AWS Trainium4, łączymy naszą architekturę skalowania z niestandardowym silikonem AWS, aby stworzyć nową generację przyspieszonych platform" – powiedział CEO Nvidii, Jensen Huang.

"Razem NVIDIA i AWS tworzą strukturę obliczeniową dla rewolucji przemysłowej AI."

Nvidia podkreśla długoterminowy popyt pomimo działań konkurencyjnych

Nvidia stara się zapewnić inwestorów, że uda jej się utrzymać dominujący udział w rynku, nawet gdy Amazon, Google i inni hiperskalerzy rozszerzają wykorzystanie własnych krzemów.

Neutralna pozycja firmy na rynku — jako dostawcy, a nie bezpośredniego konkurenta usług chmurowych — pozostaje strategiczną przewagą, ponieważ niektórzy giganci technologiczni mogą woleć nie polegać mocno na sprzęcie konkurencji.

Colette Kress, dyrektor finansowa Nvidii, poinformowała we wtorek, że modele AI trenowane na nowych układach Blackwell zaczną pojawiać się za około sześć miesięcy.

Zaznaczyła, że firma ma na koncie 500 miliardów dolarów rezerwacji na chipy Blackwell i Rubin do 2026 roku, nie licząc jeszcze nadchodzącej umowy z OpenAI, która nie została jeszcze sfinalizowana.

Osobno, europejski startup AI Mistral poinformował, że trenował swoje modele nowej generacji na sprzęcie Nvidia.

Firmy podkreśliły, że model Mistral Large 3 osiągnął dziesięciokrotną poprawę wydajności w porównaniu z poprzednią generacją H200 NV72 w porównaniu z poprzednią generacją H200.

Krajobraz rywalizacji zaczyna się napiąć

Choć wcześniejsze wdrożenie ponad 50 000 układów AMD przez Oracle Cloud Infrastructure sygnalizowało rosnące zainteresowanie rozwiązaniami spoza Nvidii, presja konkurencyjna obecnie najbardziej widoczna jest ze strony Amazon Web Services.

Dzięki Trainium 3 AWS zrobiło znaczący krok w kierunku pogłębienia swojej wewnętrznej strategii krzemowej AI.

Mówi się, że chip oferuje czterokrotnie wyższą wydajność niż poprzednik i zmniejsza zużycie energii o 40%, co podkreśla ambicję AWS do optymalizacji centrów danych wokół własnego sprzętu.

Tymczasem Google rozszerza bardziej agresywne działania dla swoich jednostek przetwarzania Tensor, promując TPU wśród dużych klientów, takich jak Meta.

Ta inicjatywa sugeruje, że Google dąży do rozszerzenia adopcji TPU wśród hiperskalerów, którzy tradycyjnie polegali na GPU Nvidii.

Wspólne wysiłki Amazon, Google i AMD sygnalizują poszerzającą się konkurencyjność w sektorze sprzętu AI.

Chociaż Nvidia pozostaje wyraźnym liderem, jej najwięksi klienci są teraz jednymi z najbardziej widocznych rywali — każdy z nich dąży do ograniczenia zależności od zewnętrznych dostawców i rozszerzenia kontroli nad swoją infrastrukturą AI.