Perspektywy indeksu TSX Composite przed wynikami Barrick Gold i Franco‑Nevada

Indeks TSX Composite poszybował w tym roku, mimo że ceny złota się cofnęły. Wzrósł o 14,35% od początku roku i o 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, przewyższając S&P 500. Ten tydzień będzie istotny dla kanadyjskiego indeksu, ponieważ największe spółki, takie jak Barrick Gold, Franco‑Nevada i Constellation Software, publikują swoje wyniki.

Najważniejsze spółki indeksu TSX Composite publikujące wyniki

Indeks TSX Composite osiągnął w tym roku rekordowy poziom w wyniku rajdu spółek z różnych branż. 

Akcje BlackBerry wzrosły w tym roku o 138%, co czyni je najlepiej radzącym sobie walorem w indeksie. Rajd nastąpił po przestawieniu działalności spółki na sektor sztucznej inteligencji (AI), w którym oferuje m.in. oprogramowanie i usługi komunikacyjne.

Bird Construction poszybował o 134%, stając się jednym z głównych deweloperów centrów danych w Kanadzie i na innych rynkach. 

Spółki z branży złota i srebra także wspierały indeks, mimo że ceny kruszców weszły w rynek niedźwiedzia. Akcje Aya Gold & Silver wzrosły o 88%, podczas gdy Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals i Abra Silver Resource odnotowały dwucyfrowe wzrosty.

Najbliższym ważnym katalizatorem dla indeksu będą wyniki największych spółek, takich jak Barrick Gold, Franco‑Nevada i Constellation Software, które zostaną opublikowane we wtorek tego tygodnia.

Innymi spółkami, na które warto zwrócić uwagę, są Hydro One, Pan American Silver i Exchange Income. Najważniejsze jednak raporty pojawią się później w tym miesiącu, gdy największe banki, w tym Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) i TD Bank, opublikują swoje wyniki. 

Spółki te należą do największych składników indeksu, więc ich wyniki i guidance mogą znacząco wpłynąć na szeroki rynek.

Uwaga na Bank of Canada (BoC) po imponujących danych

Indeks TSX Composite zareagował również na ubiegłotygodniowe dane o zatrudnieniu, które pokazały, że zatrudnienie gwałtownie wzrosło w lipcu. Kanada dodała ponad 75 tys. miejsc pracy w lipcu, podczas gdy Stany Zjednoczone straciły 23 000 etatów. Stopa bezrobocia spadła do 6,4%, najniższego poziomu od dwóch lat. W czerwcu Kanada dodała 18 200 miejsc pracy.

Jednak mimo silnego rynku pracy i wysokiej inflacji, analitycy przewidują, że BoC utrzyma stopy procentowe bez zmian. Bank będzie chciał obserwować, czy wzrost jest zdrowy, zanim podejmie kolejny ruch. 

Patrząc naprzód, indeks TSX Composite zareaguje na nadchodzący raport o inflacji konsumenckiej w USA. Ekonomiści oczekują, że dane pokażą, iż inflacja nieco osłabła w lipcu w związku ze spadkiem cen energii. Liczby te będą pomocne dla Fed przy podejmowaniu kolejnej decyzji dotyczącej stóp procentowych.

Indeks będzie też reagował na rynek energetyczny, gdzie ceny ropy rosną w związku z napięciami na Bliskim Wschodzie. Iran postawił znaczące żądania przed wznowieniem rozmów ze Stanami Zjednoczonymi. 

Analiza techniczna indeksu TSX

Wykres indeksu TSX Composite | Źródło: TradingView

Na wykresie dziennym widać, że indeks TSX Composite był w silnym rajdzie w tym roku i obecnie znajduje się na historycznym szczycie. Ponownie testował górną krawędź kanału wzrostowego.

Indeks wspierany jest przez 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), natomiast wskaźnik kierunkowy ADX wzrósł do 16, czyli do najwyższego poziomu od 29 kwietnia. Wzrost ADX świadczy o kontynuacji impetu wzrostowego.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostów, przy czym byki celują w kluczowy poziom oporu na 37 000 punktów. Ten scenariusz zostanie potwierdzony, jeśli indeks przebije górną krawędź kanału wzrostowego. 

Alternatywny scenariusz zakłada cofnięcie i ponowne przetestowanie dolnej krawędzi kanału wzrostowego na poziomie 35 500.