ExxonMobil zamyka singapurski krakers, sygnalizuje poważne niepokoje w globalnym sektorze petrochemicznym

ExxonMobil zamierza zakończyć działalność starszej z dwóch swoich pekarkerów parowych na wyspie Jurong w Singapurze od marca, według czwartkowego raportu Reutersa .

Ten krok wpisuje się w szerszy trend w globalnym sektorze petrochemicznym, który ogranicza moce produkcyjne w odpowiedzi na straty w branży.

Wycofanie, które ma rozpocząć się w marcu i zakończyć do czerwca, jest posunięciem zgodnym z szerszym trendem branżowym ograniczania globalnej mocy petrochemicznej z powodu strat.

Ta starsza elektrownia działała od 2002 roku.

Wyzwania sektorowe

Sektor petrochemiczny obecnie przechodzi okres głębokiego globalnego kryzysu, co podkreśla zbliżające się zamknięcie inauguracyjnej fabryki krakersów ExxonMobil, zlokalizowanej w kluczowym azjatyckim centrum handlu ropą.

Ten istotny krok czołowego gracza branży odzwierciedla głęboko zakorzenione wyzwania stojące przed producentami chemikaliów na całym świecie, z których najważniejszym jest poważne obciążenie rentowności spowodowane powszechnym nadwyżkiem mocy.

Głównym czynnikiem tego nasycenia rynku są Chiny, które nie tylko zajmują tytuł największego na świecie konsumenta produktów petrochemicznych — niezbędnych składników produkcji różnorodnych towarów, takich jak tworzywa sztuczne, tekstylia, obuwie i części samochodowe — ale także agresywnie rozszerzają swoje krajowe możliwości produkcyjne.

Ten napływ chińskiej podaży zasadniczo zmienił globalną równowagę między podażą a popytem, obniżając marże i sprawiając, że starsze, mniej wydajne zakłady stają się finansowo nieopłacalne.

Decyzja o zamknięciu crackera ExxonMobil stanowi mocny wskaźnik zdrowia branży.

Krakersy są podstawowymi jednostkami w produkcji petrochemicznej, przekształcając naftę lub etan w podstawowe składniki budulcowe, takie jak etylen i propylen.

Ich zamknięcie sygnalizuje, że nawet duże, zintegrowane firmy odczuwają ostrą presję wynikającą z długotrwałego spowolnienia.

Obniżone ceny

Firmy zmagają się z niskimi cenami sprzedaży swoich produktów końcowych, które nie są w stanie zrekompensować zmiennych kosztów surowców i energii, co prowadzi do długotrwałych strat operacyjnych.

Okres racjonalizacji rynku ma się utrzymać, ponieważ producenci na całym świecie będą zmuszeni do ponownej oceny swojego zasięgu operacyjnego, priorytetowego traktowania nowszych, bardziej konkurencyjnych kosztowo obiektów oraz likwidacji przestarzałych aktywów, aby podaż dostosować się do popytu.

Planowane zamknięcie nastąpiło po uruchomieniu nowego crackera parowego Exxona na początku tego roku.

Zlokalizowany w Huizhou, mieście na południu Chin, nowy obiekt ma roczną zdolność produkcji etylenu wynoszącą około 1,6 miliona ton.

Według raportu Reutersa, Exxon stopniowo zmniejszał wolumen swoich umów terminowych z klientami z Singapuru w ciągu ostatnich dwóch lat.

Inwestorzy przewidują, że lokalni nabywcy prawdopodobnie przejdą na zakup etylenu od dwóch pozostałych producentów w Singapurze.

Exxon eksploatuje także drugi krakers o wydajności 1,1 miliona ton rocznie (tpy) na wyspie Jurong, który rozpoczął działalność w 2013 roku.

Sektor petrochemiczny również przechodzi konsolidację w Korei Południowej, kolejnym ważnym centrum azjatyckim.

Plany po zamknięciu

ExxonMobil rozważa możliwość zakupu surowców, aby utrzymać działalność w niektórych swoich jednostkach pochodnych poliolefiny, po zamknięciu krakersu.

Decyzja ta jednak będzie zależeć od marż zysku, według jednego ze źródeł cytowanych w raporcie Reutersa,

"Jeśli nie uda im się uzyskać bardzo niskich cen olefin, to raczej nie będzie to ekonomicznie opłacalne w dłuższej perspektywie" – powiedziała Catherine Tan, starsza menedżerka ICIS ds. analityki chemicznej.

Ponadto Tan przewiduje, że zamknięcie doprowadzi do zmniejszenia importu nafty przez Exxon, ponieważ nafta jest głównym surowcem dla krakersu.

Import nafty przez Exxon w pierwszych jedenastu miesiącach tego roku wyniósł około 1,5 miliona ton metrycznych (13,4 miliona baryłek), co jest znacznie mniej niż prawie 2,5 miliona ton importowanych przez cały 2024 rok, według danych śledzenia statków firmy Kpler.

Pomimo tego ograniczenia importu, Exxon rozpoczął działalność w nowej jednostce rafineryjnej w singapurskiej rafinerii o wydajności 592 000 baryłek dziennie (bpd).

Jednak amerykański koncern ogłosił również zmiany w swoich operacjach w Singapurze, deklarując w październiku, że planuje zwolnić 10-15% kadry w Singapurze do 2027 roku.

Ponadto Exxon zgodził się sprzedać swój detaliczny biznes naftowy w mieście-państwie Indonezyjczykowi Chandrze Asri, współwłaścicielowi Aster Chemicals, operatorowi kompleksu rafineryjnego-petrochemicznego w Bukom.