Analiza ARKK ETF: Jak radzi sobie flagowy fundusz Cathie Wood?

Akcje ETF ARKK dobrze sobie radziły w tym roku i wyprzedzają inne fundusze, takie jak te śledzące indeksy Nasdaq 100 i SandP 500. Całkowity zwrot w tym roku wyniósł ~40%, znacznie więcej niż QQQ i VOO, które osiągnęły 20% i 17,7%.

Jednak fundusz pozostaje znacznie niższy niż jego rekordowy rekord 157,98 USD. Jej pięcioletnie wyniki to minus 35%, podczas gdy QQQ i VOO wzrosły o 104% i 98%.

Najlepsi zyskujący ARKK ETF w 2025 roku

ARK Innovation Fund zyskał na plusie, gdy niektóre znaczące firmy technologiczne gwałtownie wzrosły, co pomogło zrekompensować straty w innych.

Cena akcji Palantir Technologies wzrosła w tym roku o ponad 142%, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 437 miliardów dolarów w obliczu trwającego boomu na AI.

Firma korzysta ze rosnącego popytu na swoje usługi, które według zarządu będą nadal dobrze funkcjonować w nadchodzących latach. Najnowsze wyniki wykazały, że całkowite przychody wzrosły w trzecim kwartale o 63% do 1,18 miliarda dolarów, a przychody komercyjne w USA wzrosły o 121%.

Głównym zmartwieniem dotyczącym Palantir jest to, że firma stała się mocno przewartościowana w większości wskaźników. Ponadto jest to firma z wyceną na poziomie 437 miliardów dolarów i przewidywanymi rocznymi przychodami w wysokości 6,19 miliarda dolarów w przyszłym roku.

Shopify, kolejna czołowa firma będąca częścią ARKK ETF, kontynuowała w tym roku wzrost, rosnąc o ponad 50%. Firma, będąca filarem branży e-commerce, nadal prezentuje dobre wyniki finansowe w ostatnich kilku kwartałach, a jej wyniki stale przewyższają prognozy analityków.

Wyniki Shopify za trzeci kwartał pokazały, że GMV wzrosło do 92 miliardów dolarów w trzecim kwartale, z 69 miliardów dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku. Przychody wzrosły do 2,8 miliarda dolarów z poprzednich 2,1 miliarda, podczas gdy wolne przepływy pieniężne wzrosły o ponad 100 milionów dolarów.

Robinhood, którego akcje ARKK posiada o wartości 293 milionów dolarów, był kolejnym największą grupą zyskującą – jego akcje w tym roku wzrosły o 210%. Firma skorzystała na uwzględnieniu indeksu SandP 500 oraz dzięki temu, że jej biznes rozwinął się na wszystkich poziomach.

Na przykład najnowsze wyniki pokazały, że przychody z kryptowalut gwałtownie wzrosły, podczas gdy inne czołowe firmy, takie jak Coinbase i Kraken, spowolniły tempo. Ten wzrost był częściowo spowodowany przejęciem firmy Bitstamp.

Cena akcji ARKK również wzrosła dzięki AMD, czołowej firmie półprzewodnikowej w Stanach Zjednoczonych. Po pewnym czasie trudności cena akcji AMD odbiła się po podpisaniu dużej umowy z OpenAI, twórcą ChatGPT.

Tymczasem cena akcji Tesli zanotowała wzrost w jednym z najtrudniejszych lat w historii. Sprzedaż gwałtownie spadła, a Donald Trump zakończył jeden z głównych dochodów w postaci ulgi podatkowej na pojazdy elektryczne. Zamiast tego firma dobrze sobie radziła, obiecując być ważnym graczem w branży AI i robotyki.

Mimo to ARKK ETF miał kilku znaczących opóźnieńców, w tym BitMine, Archer Aviation, Block, CoreWeave, PagerDuty i Intellia Therapeutics.

Czy ETF ARKK to dobra inwestycja?

Technicznie wynika, że akcje ETF ARKK mają większy potencjał wzrostowy w nadchodzących miesiącach, ponieważ wzrosły z najniższego poziomu 29,97 USD w grudniu 2022 roku do dzisiejszych 80 USD.

Obecny poziom pokrywa się z poziomem 38,2% retracementu Fibonacciego. Ponadto akcje utrzymują się powyżej 50-tygodniowych i 200-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Obie średnie utworzyły wzór złotego krzyża w lipcu tego roku.

Przekroczył wskaźnik Supertrend. Dlatego techniczne dane sugerują, że fundusz będzie nadal dobrze radził sobie w nadchodzących miesiącach, a początkowym celem jest roczny maksimum na poziomie 91,95 USD.

Ruch powyżej tego poziomu wskaże na kolejne zyski, potencjalnie do rekordowego maksimum 157 dolarów, co jest ~100% powyżej obecnego poziomu.

Dlatego technicznie wynika, że ETF ARKK ma większy potencjał wzrostu w nadchodzących tygodniach, co czyni go dobrą inwestycją. Jednak zawsze istnieje ryzyko przy inwestowaniu w aktywne fundusze, zwłaszcza ze względu na koszty. W tym przypadku wskaźnik kosztów wynosi aż 0,75%, co jest znacznie wyższe niż 0,25% QQQ.