Nvidia, Broadcom i inne: 5 największych akcji Bank of America do zakupu w 2026 roku

Bank of America przedstawił inwestorom byką mapę drogową wydatków na półprzewodniki w 2026 roku.

Analityk Vivek Arya prognozuje, że globalna sprzedaż chipów wzrośnie o około 30%, osiągając 1 bilion dolarów, co jest kamieniem milowym planowanym przez branżę na rok 2030.

Jednak boom na AI jest dopiero w połowie trwającej dekady transformacji, co oznacza, że liderzy półprzewodników, którzy przechwycą ten wzrost, mogą przynieść nieproporcjonalne zyski.

Dlaczego teraz ma znaczenie chip boom

Droga do rynku półprzewodników o wartości 1 biliona dolarów nie jest akademicka; to miara tego, jak krytyczna stała się infrastruktura AI.

Każda duża firma technologiczna ściga się z modernizacją centrów danych, a każdy producent chipów w łańcuchu dostaw może na tym skorzystać.

Bank of America szacuje, że sam rynek systemów centrów danych AI może przekroczyć 1,2 biliona dolarów do 2030 roku, rosnąc w tempie 38% rocznie.

Bezpośrednim wnioskiem jest to, że akcje chipów posiadające najważniejsze nisze, te z najszerszymi fosami i najgłębszymi marżami, prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki.

Top 5 akcji do kupienia na 2026 rok

Nvidia (NVDA)

Symbol AI pozostaje liderem sektora. Biznes centrów danych Nvidii odpowiada obecnie za około 90% przychodów, a popyt wciąż przewyższa podaż.

Ostatni kwartał firmy odnotował przychody na poziomie 57 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 62% rok do roku, a impet przyspieszył na nowy rok.

Arya wyznaczyła cel cenowy na 275 dolarów, co sugeruje wzrost na poziomie 56%, argumentując, że akcje są notowane na przekonujących wielokrotnościach względem tempa wzrostu, z silnym generowaniem wolnych przepływów pieniężnych i licznymi katalizatorami wzrostu w krótkim terminie.

Broadcom (AVGO)

Broadcom stał się dominującym dostawcą niestandardowych układów AI (ASIC) dla hiperskalerów takich jak Google, Meta i Amazon, którzy chcą się zdywersyfikować z rynku ogólnego przeznaczenia GPU Nvidii.

Broadcom kontroluje około 70% rynku ASIC i zapewnia wyższą efektywność kosztową obciążeń inferencyjnej, co jest kluczowe dla kontroli ekonomii centrów danych.

Cel cenowy BofA na poziomie 450 dolarów sugeruje wzrost o 47%, wspierany dwucyfrowym wzrostem zysków oraz wiodącą w branży rentownością.

Lam Research (LRCX)

Producenci sprzętu reprezentują "drugą falę" boomu na AI. Lam Research dostarcza narzędzia do produkcji płytek, których producenci układów potrzebują do produkcji zaawansowanych układów pamięci i logiki na dużą skalę.

W miarę jak producenci zwiększają możliwości pamięci o dużej przepustowości i obudowania nowej generacji, popyt na systemy trawienia i osadzania Lam pozostaje ogromny.

Firma niedawno pobiła prognozy z rekordowymi marżami, co świadczy o sile zamówień opartych na AI. Cel BofA 195 dolarów sugeruje 19% potencjału wzrostu.

KLA (KLAC)

Kontrola procesu i zarządzanie wydajnością stają się coraz ważniejsze, gdy geometria układu się kurczy i rośnie złożoność.

KLA dostarcza systemy inspekcji i metrologii, które wykrywają wady i zapobiegają kosztownym awariom produkcyjnym.

Dzięki 70-75% udziałowi w kontroli procesów i wyceny, wynikającym z ekstremalnej wartości poprawy wydajności, KLA jest cicho niezbędne dla całego ekosystemu produkcji półprzewodników.

Urządzenia analogowe (ADI)

Półprzewodniki i konwertery danych o mieszanych sygnałach zasilają znacznie więcej niż tylko sztuczną inteligencję. Analog Devices oferuje ekspozycję na szerszy proces odzysku półprzewodników dzięki zróżnicowanemu portfolio obejmującemu zastosowania przemysłowe, motoryzacyjne i konsumenckie.

Ostatnie kwartały pokazują silny sekwencyjny impet i dwucyfrowy wzrost na kluczowych rynkach końcowych, co sygnalizuje powrót do zdrowia po cyklicznym spowolnieniu.