Nikkei 225: główne czynniki wpływające na japońskie akcje w tym tygodniu

Indeks Nikkei 225 nieznacznie spadł w poniedziałek, gdy inwestorzy zwiększyli prawdopodobieństwo podwyżek stóp przez Bank Japonii po ostatnich danych makro. Spadł do 65,325, czyli o 10% poniżej tegorocznego szczytu. W artykule omówiono niektóre z głównych katalizatorów dla japońskich akcji w tym tygodniu.

Indeks Nikkei 225 zareaguje na kluczowe dane makro w Japonii

Indeks Nikkei 225 cofnął się po raporcie, który wykazał, że produkcja przemysłowa Japonii wzrosła o 3.6% YoY i o 0.1% YoY w lipcu. Miesięczny wzrost był lepszy od oczekiwanego spadku o 0.7%. 

Inny raport pokazał, że sprzedaż detaliczna wzrosła o 4% w lipcu, również powyżej mediany szacunków na poziomie 3.2%. Te dane oznaczają, że gospodarka Japonii radzi sobie stosunkowo dobrze. 

Raporty ukazały się dwa dni po tym, jak agencja statystyczna opublikowała dość silne dane inflacyjne z Tokio. Później w tym tygodniu S&P Global opublikuje najnowsze odczyty PMI dla przemysłu i usług. 

Te dane dostarczą więcej informacji o japońskiej gospodarce i co można oczekiwać. Większość analityków obecnie przewiduje, że BoJ podniesie stopy procentowe później w tym roku. To częściowo wyjaśnia, dlaczego rentowności japońskich obligacji utrzymują się na podwyższonym poziomie w tym tygodniu.

Napięcia USA–Iran

Indeks Nikkei 225 spada także w reakcji na najnowsze wydarzenia między USA a Iranem. USA przeprowadziły ograniczone uderzenia w nocy, trafiając irańskie wyrzutnie rakiet w pobliżu Cieśniny Ormuz.

Chociaż ataki były ograniczone, Iran najprawdopodobniej zdecyduje się na odwet, ponieważ jego przedstawiciele uważają, że znajdują się w silnej pozycji militarnej. Eskalacja doprowadziłaby do wyższych cen ropy naftowej — Brent i West Texas Intermediate mogłyby wzrosnąć do $90 i $85, odpowiednio. 

Japonia w dużym stopniu polega na Cieśninie Ormuz i imporcie ropy, więc kryzys może wpłynąć na gospodarkę i kluczowe firmy. 

Jackson Hole i kluczowe dane makro z USA

Indeks Nikkei 225 reaguje także na ubiegłotygodniowe Sympozjum Jackson Hole, podczas którego Kevin Warsh wygłosił wyraźnie jastrzębie wystąpienie. Utrzymywał, że inflacja w USA nadal jest na podwyższonym poziomie i że Fed zrobi wszystko, aby sprowadzić ją do celu 2%.

W konsekwencji większość traderów zwiększyła prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych. Większość analityków oczekuje teraz, że Fed podniesie stopy na posiedzeniu w grudniu, ruch mający na celu sprowadzenie inflacji do 2%.

Zgodnie z tym, japońskie akcje będą reagować na nadchodzące dane makro z USA, takie jak nonfarm payrolls (NFP) oraz odczyty PMI dla przemysłu i usług.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres indeksu Nikkei 225 | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei 225 znalazł się pod presją w ciągu ostatnich kilku dni, przesuwając się z 69,577 na początku miesiąca do obecnych 65,361. Spadł poniżej 50-dniowej średniej kroczącej i jest bliski przełamania kluczowego poziomu wsparcia 64,653. 

Wskaźniki Relative Strength Index (RSI) oraz MACD wskazują spadkowy kierunek. W związku z tym indeks prawdopodobnie spadnie dalej, potencjalnie do psychologicznego poziomu 65,000.