Wieczorny przegląd: Wenezuela wątpi w ropę, korak w NVIDIA Chiny, złoto blisko rekordów

Globalne rynki zakończyły dzień kształtowany przez geopolitykę, regulacje i zmieniający się apetyt na ryzyko.

Plany USA dotyczące sektora naftowego Wenezueli spotkały się ze sceptycyzmem gigantów energetycznych, podczas gdy ambicje NVIDIA dotyczące Chin pozostają w impasie.

Inwestorzy szukali bezpieczeństwa, gdy złoto gwałtownie wzrosło do rekordowych poziomów na łagodnych sygnałach Fed i politycznych zawirowakach.

W Indiach władze antymonopolowe rozszerzyły szeroko zakrojone śledztwo w sprawie zmowy cen stali, co zwiększa ryzyko surowych kar i wznowienia kontroli ładu korporacyjnego.

Zakłady na ropę wenezuelską spotykają się z rzeczywistością

Pewność siebie Trumpa wobec wenezuelskiej nagrody naftowej napotkała ścianę w poniedziałek, gdy Reuters poinformował, że amerykańscy koncerny naftowe, takie jak Chevron, ExxonMobil i ConocoPhillips, nie zostały poinformowane przez administrację o interwencji.

Sekretarz energii Chris Wright i sekretarz stanu Marco Rubio planują spotkania w tym tygodniu, ale wcześniejsza cisza sygnalizuje kłopoty.

Kierownictwo naftowe jest przerażone: odbudowa zniszczonej infrastruktury Wenezueli może kosztować 110 miliardów dolarów i potrwać do 2030 roku, według Rystad Energy.

Chevron, już działający na specjalnym zwolnieniu, pozostaje ostrożny; Exxon i ConocoPhillips zostały wcześniej wywłaszczone i spalone.

Trump twierdzi, że firmy są "podekscytowane", ale osoby z branży mówią inną wersję; Niechętnie inwestują miliardy w niestabilną sytuację polityczną z niejasnymi terminami powrotu.

Co ciekawe: administracja utrzymała blokadę ropy, uniemożliwiając Wenezueli swobodny eksport ropy.

Sprzedaż NVIDIA w Chinach zatrzymała się

Dyrektor finansowa NVIDIA, Colette Kress, ogłosiła w poniedziałek, że Waszyngton "gorączkowo pracuje" nad przetwarzaniem licencji eksportowych H200 dla Chin, jednak data wysyłki nie została jeszcze ustalona.

Pilność jest realna: chińskie firmy zamówiły 2+ miliony jednostek H200 na 2026 rok, sześciokrotnie więcej niż obecne 700 000 sztuk NVIDIA.

Tylko ByteDance planuje wydać w tym roku 100 miliardów juanów (14 miliardów dolarów) na układy scalone, jeśli sprzedaż przejdzie przez oba rządy.

CEO NVIDIA, Jensen Huang, podkreślił "silny popyt", ale wąskim gardłem nie jest podaż; To polityka.

Waszyngton zatwierdził eksport w zasadzie z 25% udziałem w przychodach, jednak wydawanie licencji przez Departament Handlu pozostaje nieprzejrzyste.

Pekin również nie zatwierdził importu, rozważając, czy dostęp do H200 odpowiada krajowym celom samowystarczalności układów AI.

Złoto zbliża się do rekordowego poziomu

Złoto osiągnęło tygodniowy szczyt we wtorek, notując 4 470 dolarów za uncję, co jest kusząco blisko rekordu z 26 grudnia wynoszącego 4 550 dolarów.

Dwie zbieżne siły napędzały wiec bezpiecznej przystani. Po pierwsze, łagodna retoryka Fedu: Prezydent Minneapolis Neel Kashkari sygnalizował, że inflacja się zmniejsza, a bezrobocie ryzykuje wzrost, co przesuwa rynkowe szanse na co najmniej dwie obniżki stóp w tym roku.

Po drugie, geopolityczna eksplozja Wenezueli po przejęciu przez Trumpa Nicolasa Maduro wywołała odpływ kapitału na twarde aktywa.

Srebro wzrosło o 3,5% do 79,18 USD, notując wzrost o 147% w 2025 roku, znacznie wyprzedzając wzrost złota o 64%. Platinum wzrósł o 2,8% do 2 334 dolarów.

Piątkowy raport o zatrudnieniu jest ogromny; Jeśli zatrudnienie zawiodnie, można się spodziewać, że złoto pobije swój rekord, gdy traderzy w pełni wyceniają szanse na obniżkę stóp.

Indie badają zmowy cenową Indii

Indyjski organ nadzorujący antymonopol wywołał we wtorek sensacyjną informację, stwierdzając, że Tata Steel, JSW Steel oraz państwowa firma SAIL współpracowały w sprawie cen stali z 25 innymi firmami w latach 2015–2023, jak podaje ekskluzywny raport Reutersa .

Poufny październikowy rozkaz wskazuje 56 menedżerów, w tym miliardera JSW, Sajjana Jindala oraz CEO Tata Steel, T.V. Narendrana, jako osobiście odpowiedzialnych.

Dowody WhatsApp ujawniły niepodważalny dowód: wiadomości regionalnych grup stalowych, w których wyraźnie omawiano ustalanie cen i cięcia produkcji.

Grozi brutalna kara: CCI może nakładać grzywny sięgające 10% rocznego obrotu lub trzykrotności zysku na rok naruszenia, co potencjalnie kosztuje Tata 1,4 miliarda dolarów, a JSW 1,4 miliarda dolarów (przychody z roku finansowego 2025).

Śledztwo, zainicjowane zarzutami deweloperów z 2021 roku o 55% podwyżkach cen, znacznie się rozrosło z dziewięciu firm do 31 podmiotów.