Akcje Joby Aviation w bessie przed wynikami: kupować przy spadku?

Cena akcji Joby Aviation utknęła w technicznej bessie po spadku o ~53% od najwyższego poziomu w sierpniu ubiegłego roku.

Notowania wynosiły $9.72, podczas gdy inwestorzy czekają na nadchodzące wyniki, które dostarczą więcej informacji o ścieżce do komercjalizacji. 

Dlaczego cena akcji Joby Aviation spadła 

Teoretycznie to powinien być dobry rok dla akcji Joby Aviation, ponieważ firma zbliża się do komercjalizacji, która ma rozpocząć się później w tym roku lub na początku 2027 r.

Firma zwiększyła też moce produkcyjne, przejmując trzecią lokalizację.

Joby Aviation dokonała również istotnego przejęcia w trakcie przygotowań do komercjalizacji.

Przejęła Blade, co zapewniło dostęp do gotowych klientów i miejsc lądowania.

Blade przewiozło ponad 40 000 pasażerów w trzecim kwartale i już zawarło partnerstwo z Uberem i L3Harris.

W rzeczywistości jednak kurs akcji załamał się, tracąc miliardy dolarów wartości, ponieważ kapitalizacja rynkowa spadła z ponad $17 billion do $9.58 billion obecnie.

Ten spadek przyspieszył po tym, jak firma ogłosiła nową emisję kapitału w styczniu. Wyemitowała $600 million 0.75% konwertowalnych obligacji uprzywilejowanych z terminem wykupu w 2032.

Ponadto firma sprzeda 52.9 million akcji po $11.35, a następnie Morgan Stanley przeprowadzi oddzielną ofertę typu delta.

Jako firma bez przychodów, Joby Aviation była silnie rozwadniająca w ostatnich latach — liczba akcji zwykłych wzrosła do ponad 900 million z 604 million w 2021.

Najnowsze wyniki wykazały, że Joby Aviation osiągnął ponad $22 million, głównie dzięki Blade. Jego koszty operacyjne skoczyły do ponad $204 million.

W efekcie strata netto wzrosła do ponad $400 million z poprzednich $143 million. Strata za dziewięć miesięcy wzrosła do ponad $808 million.

Niestety ta strata prawdopodobnie utrzyma się nawet po rozpoczęciu komercjalizacji.

Strategia biznesowa obejmuje sprzedaż swoich samolotów innym firmom oraz prowadzenie działalności taksówek powietrznych.

Analitycy z Wall Street śledzący firmę mają dla niej słabą prognozę, co sugeruje, że spodziewają się trudności w przyszłości.

Goldman Sachs i Weiss Ratings mają rekomendację sprzedażową, podczas gdy Canaccord Genuity zaleca utrzymanie.

Analiza techniczna kursu Joby

Wykres w interwale trzydniowym pokazuje, że kurs akcji Joby Aviation zanurkował w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Ten spadek rozpoczął się po osiągnięciu szczytu $20.95 w sierpniu ubiegłego roku do obecnych $9.73.

Utworzył formację trójkąta zstępującego, której dolna krawędź jest na poziomie $12. Taki trójkąt często prowadzi do dalszych spadków. Obecnie kurs przesunął się poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 61.8%.

Kurs spadł poniżej wszystkich średnich kroczących, co jest sygnałem przewagi niedźwiedzi. Pojawiła się też formacja odwrócenia typu "island reversal", która występuje po dużej luce cenowej.

W związku z tym kurs prawdopodobnie odbije i przetestuje ponownie kluczowy poziom oporu na $12.

Formacja "break-and-retest" jest jednym z najczęstszych sygnałów kontynuacji w analizie technicznej.

W związku z tym może odbić do $12, a następnie wznowić trend spadkowy.