Prognoza indeksu TSX Composite przed wynikami RBC, BMO i TD Bank

Indeks TSX Composite kontynuował silny rajd byków w zeszłym tygodniu i zamknął sesję na rekordowym poziomie $33,817. W ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o 32%, przewyższając amerykańskich rywali, takich jak Nasdaq 100 i S&P 500.

Indeks gwałtownie wzrósł w piątek po tym, jak Sąd Najwyższy orzekł przeciwko taryfom Donalda Trumpa za naruszenie konstytucji. Niektórzy sędziowie ostrzegali, że powierzenie prezydentowi ustalania ceł mogłoby dać mu zbyt dużą władzę.

Chociaż Trump ogłosił już nowe globalne cła, utrata uprawnień nadzwyczajnych pozbawia go jednego z narzędzi, które skutecznie wykorzystywał w obecnej administracji.

Największe banki z indeksu TSX Composite opublikują wyniki 

Głównym katalizatorem dla indeksu TSX Composite w tym tygodniu będą wyniki finansowe niektórych największych kanadyjskich banków, z których większość notowana jest na historycznych maksimach.

Bank of Nova Scotia, wyceniany na ponad $93 mld, opublikuje wyniki 24 lutego. 

Bank of Montreal, powszechnie znany jako BMO, opublikuje swoje wyniki w środę. BMO ma kapitalizację rynkową przekraczającą $100 mld. National Bank of Canada opublikuje wyniki tego samego dnia.

Pozostałe czołowe instytucje, w tym Royal Bank of Canada (RBC), TD Bank i CIBC, opublikują wyniki w czwartek. RBC jest wyceniany na ponad $233 mld, podczas gdy TD ma kapitalizację rynkową ponad $166 mld.

Te banki radziły sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, odzwierciedlając wyniki innych światowych banków, które również odnotowały wzrosty.

Na przykład najnowsze wyniki wykazały, że RBC wygenerował zysk netto przekraczający $20,4 mld, co stanowi wzrost o 25% r./r. Jego zysk na akcję (EPS) wzrósł o 25% do $14.07, natomiast wskaźnik CET1 pozostał powyżej 13,5% 

Co najważniejsze, spółka kontynuowała zwrot kapitału dla inwestorów. Zwróciła około $11,3 mld poprzez dywidendy i skup akcji.

Podobnie TD Bank odnotował silne wyniki finansowe — jego zysk netto wzrósł do $20 mld z $8,4 mld. 

Ceny złota i srebra 

Indeks TSX Composite zyskał m.in. dzięki trwającemu wzrostowi cen złota i srebra. Złoto zakończyło tydzień powyżej $5,000, podczas gdy srebro wzrosło do $85. 

Bliższa analiza pokazuje, że większość najlepiej radzących sobie spółek w indeksie TSX Composite należy do sektorów wydobycia złota i srebra.

Cena akcji First Majestic Silver wzrosła w tym roku o 61%, czyniąc ją jedną z najlepiej radzących sobie spółek w indeksie TSX Composite.

Inne czołowe spółki z największymi wzrostami to m.in. Sprott, Oceanagold, New Gold, Allied Gold Corporation, Agnico Eagle Mines oraz Endeavor Mining.

Te akcje mogą nadal dobrze się zachowywać w nadchodzących dniach, ponieważ Donald Trump rozważa atak na Iran — ruch, który może doprowadzić do szerszej wojny na Bliskim Wschodzie. Historycznie ceny złota i srebra rosną w obliczu takich poważnych ryzyk.

Analiza techniczna indeksu TSX 

Wykres w interwale dziennym pokazuje, że indeks TSX Composite radził sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat i obecnie znajduje się w pobliżu swojego historycznego maksimum.

Wzrósł nieznacznie ponad ważny poziom oporu na $33,692, będący jego najwyższym poziomem w tym miesiącu.

Indeks pozostaje powyżej wszystkich średnich kroczących, a wskaźnik siły względnej (RSI) oraz MACD nadal rosną.

W związku z tym najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy wzrost indeksu, przy czym byki będą celować w następny kluczowy poziom oporu na $34,000.