Kontrakty na Dow spadają, konflikt na Bliskim Wschodzie podnosi cenę ropy i niepokoi rynki

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe spadły gwałtownie w poniedziałek, gdy inwestorzy reagowali na nasilający się konflikt na Bliskim Wschodzie — wyższe ceny ropy, odnowione obawy inflacyjne i rosnąca premia za ryzyko geopolityczne ciążyły na nastrojach na rynkach globalnych.

Spadek nastąpił po skoordynowanych uderzeniach USA i Izraela na Iran w weekend oraz kolejnych atakach odwetowych w regionie, co wywołało obawy, że konfrontacja może trwać tygodnie i zakłócić globalny handel i przepływy energetyczne.

Prezydent Donald Trump wskazał, że operacje będą kontynuowane, dopóki nie zostaną osiągnięte cele USA, podczas gdy doniesienia sugerowały, że konflikt może przeciągnąć się o kilka kolejnych tygodni.

W handlu przed otwarciem sesji kontrakty Dow E-mini spadły o ponad 1,11%, S&P 500 futures osunęły się o 1,07%, a kontrakty Nasdaq-100 straciły około 1,43%.

Wskaźnik zmienności CBOE VIX wzrósł do najwyższego poziomu od trzech miesięcy, co podkreśliło rosnącą nerwowość inwestorów.

Linie lotnicze i banki tracą, gdy ropa drożeje

Akcje linii lotniczych znalazły się wśród najbardziej dotkniętych, gdy ceny ropy gwałtownie wzrosły, a zakłócenia w ruchu lotniczym się nasiliły.

Kilka przewoźników wstrzymało trasy w związku z niestabilnością w regionie i wyższymi kosztami paliwa.

Delta Air Lines i United Airlines oba spadły ponad 5% w handlu przed otwarciem.

Również akcje sektora finansowego osłabły — Bank of America i Citigroup straciły po ponad 2%, gdy inwestorzy przeszacowywali oczekiwania wzrostu i ryzyko kredytowe.

Ceny ropy skoczyły ze względu na obawy, że konflikt może zagrozić trasom dostaw, w szczególności Cieśninie Ormuz, kluczowemu wąskiemu gardłu dla globalnych przesyłek ropy.

Ropa amerykańska wzrosła o ponad 7%, podczas gdy Brent znacząco wzrósł, nasilając obawy o odnowione presje inflacyjne.

Wyższe ceny ropy również negatywnie wpływały na prognozy gospodarcze.

Rynki już mierzyły się z niepewnością związaną z ryzykiem prywatnego kredytu, zakłóceniami ze strony sztucznej inteligencji i napięciami handlowymi.

Przedłużający się szok energetyczny mógłby skumulować te obawy.

Rosną aktywa bezpieczne i spółki obronne

Podczas gdy sektory cykliczne traciły, inwestorzy przeszli do aktywów defensywnych.

Kontrakty terminowe na złoto wzrosły, a dolar amerykański się umocnił, gdy handlujący szukali ochrony przed zmiennością.

Akcje spółek wydobywczych zwyżkowały — Gold Fields zyskał około 1,19%, a Barrick Mining wzrósł o 2%.

Kontraktorzy obronni odnotowali mocne zwyżki w oczekiwaniu rynku na zwiększone wydatki militarne.

Lockheed Martin i RTX wzrosły około 6%, Kratos poszybował o 9%, a AeroVironment zyskał ponad 12%.

Eskalacja pogłębiła też obawy, że walki regionalne mogą się rozszerzyć po odwetowych atakach Iranu i bojowników Hezbollah.

Obawy inflacyjne i nadchodzące dane gospodarcze

Wstrząs geopolityczny pojawia się w newralgicznym momencie dla rynków finansowych.

Inwestorzy już zmagają się z podwyższonymi odczytami inflacji i oczekiwaniami, że Rezerwa Federalna może opóźnić obniżki stóp procentowych.

Utrzymujący się wzrost kosztów energii mógłby dodatkowo wzmocnić te oczekiwania, utrzymując presję cenową na wyższym poziomie.

Handlowcy obserwują teraz napięty kalendarz danych gospodarczych na ten tydzień, w tym dane PMI w przemyśle, sprzedaż detaliczną, raporty o zatrudnieniu ADP oraz raport o zatrudnieniu poza sektorem rolnym (non-farm payrolls).

Na razie rynki pozostają w postawie awersji do ryzyka, gdy handlujący oceniają, czy konflikt zakłóci dostawy energii, przedłuży presje inflacyjne i opóźni luzowanie polityki pieniężnej.