Dlaczego indeks S&P 500 oraz ETF-y SPY i VOO mogą zanotować wybicie

Indeks S&P 500 i jego ETF-y, takie jak SPY i VOO, przez ostatnie kilka miesięcy pozostawały w wąskim przedziale, ponieważ inwestorzy koncentrowali się na geopolityce, sztucznej inteligencji (AI) oraz trwających problemach w sektorze prywatnego kredytu.

Indeks notowany był na poziomie $6,880, nieznacznie poniżej tegorocznego maksimum wynoszącego $7,050.

Indeks S&P 500 utworzył formację trójkąta zwyżkującego 

Głównym powodem, dla którego indeks S&P 500 może wkrótce odbić, są jego wskaźniki techniczne, które w ciągu ostatnich kilku tygodni silnie go wspierały.

Wykres pokazuje, że ukształtował formację trójkąta zwyżkującego, która jest powszechnym sygnałem kontynuacji trendu wzrostowego.

Formacja składa się z linii poziomej oraz wznoszącej się linii trendu.

Górna linia trójkąta znajduje się na poziomie $7,000, natomiast linia trendu łączy najniższe wahania od listopada ubiegłego roku. 

W związku z tym istnieje możliwość solidnego wybicia wzrostowego w nadchodzących tygodniach, a pierwszym celem jest poziom $7,000.

Przebicie tego poziomu będzie wskazywać na dalsze wzrosty, potencjalnie do kluczowego oporu przy $7,500.

Z drugiej strony spadek poniżej wznoszącej się linii trendu unieważni perspektywę byczą i może zaprowadzić ceny niżej, potencjalnie do poziomu psychologicznego $6,800.

Potencjalne zawieszenie broni między USA, Izraelem i Iranem 

Jednym z głównych powodów, dla których indeks S&P 500 poruszał się bocznie w ostatnich miesiącach, jest rosnące prawdopodobieństwo, że Stany Zjednoczone i Izrael zaatakują Iran.

Na popularnych rynkach predykcyjnych, takich jak Polymarket i Kalshi, prawdopodobieństwo ataku sięgało 80%.

Wojna z Iranem rozpoczęła się w ten weekend i obie strony wydały poważne ostrzeżenia, a prezydent Donald Trump ostrzegł przed bardziej długotrwałymi atakami na Iran.

Iran z kolei zagroził walką do końca.

Pozytywnym sygnałem jest to, że większość analityków uważa, iż konflikt ostatecznie zakończy się w ciągu najbliższych dni lub tygodni.

Dane z Polymarket pokazują, że prawdopodobieństwo zawieszenia broni przed końcem miesiąca nadal rośnie.

W efekcie indeks S&P 500 oraz jego ETF-y, takie jak VOO i SPY, prawdopodobnie odbiją w nadchodzących tygodniach, gdy inwestorzy będą oczekiwać zawieszenia broni lub rozpoczęcia rozmów między stronami.

Silny wzrost wyników 

Indeks S&P 500 skorzysta też na ostatnich wynikach korporacyjnych, które pokazują, że wzrost pozostaje odporny.

Dane opracowane przez FactSet pokazują, że 96% spółek z indeksu S&P 500 opublikowało już swoje wyniki.

Wśród tych spółek wzrost zysków wyniósł 14,2%, co jest piątym z rzędu kwartałem z wzrostem dwucyfrowym. 

Niektóre z największych spółek w indeksie opublikowały solidne wyniki finansowe.

Na przykład, Nvidia opublikowała solidne wyniki, z przychodami przekraczającymi $68 billion.

Kup akcje Nvidii natychmiast na eToro.

Analitycy z Wall Street obecnie uważają, że jej roczne przychody przekroczą $366 billion w tym roku, a następnie $458 billion w 2027 roku.

Inne czołowe spółki, takie jak Microsoft, Google, Meta Platforms, a także banki takie jak Goldman Sachs i Morgan Stanley również opublikowały mocne wyniki finansowe.

Obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną

Rezerwa Federalna (Fed) dodatkowo pomoże ożywić indeks S&P 500 w tym roku.

Trump już nominował Kevina Warsha na stanowisko następnego przewodniczącego Fed, zastępując Jerome'a Powella, który utrzymywał umiarkowanie jastrzębi ton.

Analitycy oczekują, że bank przeprowadzi w tym roku trzy obniżki stóp, co doprowadzi do obniżenia stopy referencyjnej poniżej 3%.

Rynek akcji zazwyczaj dobrze reaguje na obniżki stóp przez Fed, ponieważ prowadzi to do rotacji z rynku obligacji na rynek akcji.