Czy AI spowoduje niedobór silników odrzutowych jak kryzys chipów pamięciowych

Rozwój sztucznej inteligencji wywołał reakcje łańcuchowe w miejscach, których świat technologii się nie spodziewał. 

Eksplozywny wzrost liczby centrów danych obsługujących AI zwiększył popyt na DRAM (Dynamic Random Access Memory) i pamięć masową na dyskach twardych.

To spowodowało niedobór układów pamięci stosowanych w komputerach osobistych i smartfonach. 

Jest jeszcze inny obszar, w którym ta nieustająca rozbudowa infrastruktury AI może wywrzeć wpływ — silniki odrzutowe.

W miarę jak centra danych zużywają więcej energii, tradycyjne źródła zasilania mogą nie udźwignąć obciążenia. 

To skłoniło firmy do sięgania po silniki odrzutowe jako źródło zasilania centrów danych.

Ale pytanie brzmi: czy apetyt AI na zasoby wpłynie na silniki odrzutowe tak, jak wpłynął na układy pamięci?

Silniki odrzutowe zasilające AI 

Wiele firm budujących infrastrukturę AI sięga po silniki odrzutowe, aby zaspokoić potrzeby energetyczne AI. 

Crusoe Energy, firma budująca infrastrukturę dla projektu Stargate i centrów danych OpenAI, ogłosiła, że kupi 29 turbin o mocy 42 megawatów od Boom Supersonic, startupu lotniczego, za $1.25 billion.

xAI należące do Elona Muska kupiło elektrownię w Southaven, Mississippi.

Firma sprowadziła 18 turbin gazowych zasilanych metanem, aby zasilić swoje ambicje związane z AI.

Hałas silników odrzutowych spowodował problemy mieszkańcom zamieszkującym w pobliżu zakładu.

Silniki odrzutowe, które ułatwiały podróże na całym świecie, teraz będą zasilać Twoje wyszukiwania w ChatGPT. 

Czy będzie niedobór silników odrzutowych?

W miarę rozbudowy infrastruktury sztucznej inteligencji, czy gwałtowny wzrost popytu na energię przełoży się na łańcuch dostaw silników odrzutowych? 

Analitycy uważają, że choć popyt związany z AI może spowodować pewne niedobory, nie oczekuje się, by wpłynęły one na łańcuch dostaw tak dotkliwie jak w przypadku półprzewodników.

Ross Maxwell, Global Strategy Operations Lead w VT Markets, powiedział Invezz, że produkcja turbin gazowych typu aeroderivative koncentruje się przede wszystkim na przemyśle lotniczym ze względu na wysokie marże. 

„Turbiny gazowe typu aeroderivative korzystają ze specjalistycznego łańcucha dostaw, który pokrywa się z łańcuchem dla silników lotniczych. W związku z tym produkcja ma ograniczoną przepustowość i jest priorytetyzowana pod kątem obsługi posprzedażowej w lotnictwie, gdzie marże są najwyższe” — powiedział Maxwell. 

Dodał, że wzrost zamówień turbin dla centrów danych mógłby zwiększyć ograniczenia podaży w postaci wieloletnich zaległości zamówień, a nie natychmiastowych braków, ponieważ turbiny są produkowane w mniejszych wolumenach i sprzedawane w modelu projektowym. 

„Innym ryzykiem jest fakt, że aeroderivative wymagają regularnej konserwacji, więc jeśli popyt na moc dla AI wzrośnie gwałtownie, ograniczenia mogą przesunąć się z nowych jednostek na terminy serwisów i dostępność części zamiennych” — zauważył Maxwell. 

Amit Goel, współzałożyciel i główny strateg globalny Pace 360, również nie dostrzega krótkoterminowego niedoboru w łańcuchu dostaw lotnictwa.

Goel argumentuje, że przemysł silników odrzutowych to sektor o wysokiej wartości i dużej rentowności, funkcjonujący w strukturze oligopolistycznej. 

„W ogóle nie przewiduję niedoboru silników odrzutowych,” dodał. 

Czy inwestorzy powinni inwestować w producentów silników lub kluczowych dostawców?

Choć silniki odrzutowe mogą nie zostać dotknięte w ten sam sposób co układy pamięci, czy inwestorzy mogliby skorzystać na tej tematyce, jeśli przewidują sytuację podobną do kryzysu chipów pamięciowych w branży?

Akcje producentów pamięci zyskały w ciągu ostatniego roku, gdy producenci chipów pamięciowych stali się „sprzedawcami łopat” w gorączce złota związanej z AI. 

Samsung Electronics wzrósł o ponad 250% w ciągu ostatniego roku, SK Hynix zyskał niemal 400% w tym samym okresie, Micron Technologies skoczył o 330%, a SanDisk poszybował o ponad 1000%. 

Choć analitycy mówią, że sytuacja nie jest podobna, branża aeroderivative nadal może być atrakcyjna dla inwestorów.  

„Główne potencjalne zyski przypadają na producentów silników, którzy mają ugruntowane linie aeroderivative i globalne sieci serwisowe. GE Aerospace ma silne ekspozycje zarówno na sprzęt, jak i powtarzalne serwisy. Rolls‑Royce Holdings korzysta dzięki przemysłowym turbinom opartym na silnikach Trent oraz długoterminowym umowom serwisowym, które dobrze odpowiadają wymaganiom centrów danych” — powiedział Maxwell. 

Maxwell podkreśla także, że producenci materiałów wysokotemperaturowych i precyzyjnych komponentów mogą również skorzystać na pracach konserwacyjnych i naprawczych, co sprzyja firmom takim jak Precision Castparts, Howmet Aerospace i MTU Aero Engines.

Jednak Goel nie widzi dużej okazji, choć zgadza się, że rynek jest zdominowany przez Rolls‑Royce, GE, Bombardier, Embraer i kilka innych podmiotów. 

Goel argumentuje, że rynek lotniczy jest nadpodażowy z powodu mocy produkcyjnych dodanych od 2021 roku.

Wskazuje też, że wiele samolotów pozostaje uziemionych z powodu kwestii geopolitycznych. 

„Dopóki napięcia geopolityczne nie ustąpią, rynek lotniczy będzie przez to cierpieć” — dodał Goel. 

Czy podaż turbin aeroderivative może wpłynąć na Boeing i Airbus?

Czy producenci samolotów komercyjnych mogą ucierpieć wskutek dostaw turbin aeroderivative do centrów danych?

Airbus w swoich ostatnich wynikach poinformował, że miesięczna produkcja jego flagowego samolotu A320 może spaść poniżej 75 sztuk do końca przyszłego roku z powodu problemów Pratt and Whitney z nadążaniem za popytem.

Firma lotnicza podała, że planuje dostarczyć w tym roku 870 samolotów i mogłaby zrobić więcej, gdyby dostępność silników była odpowiednia. 

Maxwell widzi umiarkowany i zależny od terminów wpływ, a nie nowe, trwałe wąskie gardło.

„Istnieje pewna współdzielona przepustowość między silnikami lotniczymi a aeroderivative, więc dodatkowy popyt na turbiny mógłby nieznacznie zaostrzyć już napięty łańcuch dostaw. Jednak programy lotnictwa komercyjnego mają priorytet i wyższe marże, co oznacza, że OEM-y będą nadal przypisywać niedostępne komponenty przede wszystkim do silników krytycznych dla lotu” — dodał. 

Według Maxwella istnieje ryzyko, że jeżeli dostawcy zainwestują kapitał, aby obsłużyć zapotrzebowanie na moc stacjonarną, może to zmniejszyć koncentrację na zwiększaniu produkcji silników do wąskokadłubowych samolotów, spowalniając harmonogramy odbudowy dla Airbusa i Boeinga.

Ale argumentował, że większe wykorzystanie zakładów dostawców mogłoby poprawić efekty skali i wspierać rozbudowę mocy produkcyjnych, co ostatecznie przysłużyłoby się produkcji samolotów.

Goel zauważa też, że ograniczenia podaży mogą dotyczyć jedynie kilku kwartałów, a nie być zjawiskiem długoterminowym. 

Czy wycofane silniki lotnicze mogą rozwiązać problem podaży

Niektóre firmy przekształcają stare silniki samolotowe do użytku w centrach danych. 

FTAI Aviation ogłosiła w grudniu 2025 r. uruchomienie FTAI Power, platformy zaprojektowanej do przekształcania silników CFM56 w 25-megawatowe turbiny gazowe typu aeroderivative zasilane gazem ziemnym, przeznaczone do zapotrzebowania na moc dla centrów danych AI i chmurowych.

Landon Tessmer, wiceprezes ds. operacji komercyjnych w ProEnergy, powiedział, że turbiny gazowe PE6000 są wykorzystywane do zasilania centrów danych w pierwszych latach eksploatacji. 

Maxwell z VT Markets powiedział, że opłacalność takiej inwestycji będzie zależała od „kosztów remontu i oczekiwanego cyklu pracy.”

„Centra danych wymagają wysokiej niezawodności i przewidywalnych ram czasowych konserwacji, co sprzyja turbiny typu aeroderivative zaprojektowanym do tego celu z ugruntowanymi programami serwisowymi. Przebudowane silniki mogą być tańsze na starcie i szybsze do wdrożenia, co czyni je atrakcyjną opcją krótkoterminową, ale koszty cyklu życia i dostępność części zamiennych mogą być mniej pewne. Kluczowe jest też to, że pula odpowiednich wycofań jest ograniczona. Może to złagodzić sytuację w krótkim terminie, ale mało prawdopodobne, żeby istotnie zmieniło równowagę podaży w długim terminie.”

Chociaż popyt na energię generowany przez AI otwiera nowe możliwości dla turbin aeroderivative, analitycy sugerują, że łańcuch dostaw lotniczych jest mało prawdopodobne, by doświadczył niedoborów podobnych do tych obserwowanych w przypadku chipów pamięci.

Zamiast tego presja może przejawić się w postaci dłuższych zaległości zamówień lub ograniczeń serwisowych, a szerszy wpływ na rynki lotnicze i turbinowy powinien pozostać ograniczony.