Indeks Nikkei 225 dziś się załamuje — czy wkrótce odbije?

Akcje japońskie gwałtownie spadły w poniedziałek, gdy inwestorzy przyjęli postawę unikania ryzyka w związku z trwającym kryzysem na Bliskim Wschodzie. Indeks blue‑chipów Nikkei 225 spadł o ponad 7%, osiągając najniższy poziom od 9 stycznia tego roku. Wszedł w korektę po spadku o ponad 10% od tegorocznego szczytu.

Załamanie indeksu Nikkei 225 przyspiesza w obliczu szoku energetycznego

Indeks Nikkei 225 kontynuował silny trend spadkowy w poniedziałek, gdy inwestorzy koncentrowali się na trwającym szoku na rynku ropy.

Dane pokazują, że ceny ropy naftowej nadal gwałtownie rosną, przy czym Brent i West Texas Intermediate (WTI) przekroczyły 115 USD po raz pierwszy od lat. Oba globalne benchmarki wzrosły o ponad 120% względem najniższych poziomów w tym roku.

Ceny ropy nadal rosły, gdy inwestorzy obserwowali globalne dynamiki popytu i podaży.

Oczekuje się, że popyt na ropę pozostanie w tym roku stabilny, ponieważ niektórzy czołowi producenci, tacy jak Katar, Kuwejt, Arabia Saudyjska i Irak, ograniczają produkcję z powodu trwających problemów przy Cieśninie Ormuz.

Japonia jest szczególnie narażona na szok na rynku ropy, zwłaszcza gdy pochodzi on z Bliskiego Wschodu, ponieważ importuje większość ropy i gazu ziemnego. W przeciwieństwie do Stanów Zjednoczonych, Japonia nie posiada zasobów naturalnych i polega na imporcie.

Rosnące ceny energii prawdopodobnie przełożą się na wyższą inflację w Japonii i zmuszą Bank Japonii (BoJ) do ponownego podwyższenia stóp procentowych w tym roku. Bank już podniósł stopy do najwyższego poziomu od ponad 30 lat.

Problem w tym, że podwyżki stóp procentowych teraz wpłyną na wzrost gospodarczy. Dane makro, które mają zostać opublikowane we wtorek, mają pokazać, że gospodarka Japonii wzrosła o 1,2% w czwartym kwartale po skurczeniu się o 2,6% w poprzednim kwartale.

Wzrost kwartalny oczekiwany jest na poziomie 0,3%, w porównaniu ze spadkiem o 0,7% w poprzednim kwartale.

Większość spółek z indeksu Nikkei 225 była dziś na minusie. Furukawa Electric, czołowy japoński podmiot użyteczności publicznej, zanurkował o 16,80% w związku ze wzrostem cen gazu. Akcje Resonac Holdings spadły o 14,15%, natomiast Mitsui Kinzoku o 14%.

Pozostałe największe przegrane to m.in. Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric i Yaskawa Electric, które spadły o ponad 11%.

Analiza techniczna indeksu Nikkei

Wykres w skali dziennej pokazuje, że indeks Nikkei 225 doświadczył w tym miesiącu gwałtownego odwrócenia, schodząc z poziomu ¥59,370 w lutym do obecnych ¥51,800.

Spadł poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23,6% na ¥52,697. Indeks znalazł się poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), natomiast wskaźnik siły względnej (RSI) zbliża się do poziomu wyprzedania.

Zatem najbardziej prawdopodobna prognoza dla indeksu Nikkei 225 jest umiarkowanie niedźwiedzia, a kolejnym kluczowym celem jest poziom zniesienia Fibonacciego 38,2% na ¥48,520.

Istnieje jednak możliwość, że indeks odbije jeszcze w tym tygodniu. W związku z załamaniem się rynku akcji w USA Donald Trump prawdopodobnie złagodzi swoją retorykę, tak jak zrobił w kwietniu w zeszłym roku, gdy wprowadzał taryfy odwzajemniające. To ważne, ponieważ Trump uważnie śledzi rynek akcji.