Akcje Micron, Nvidia i AMD zagrożone po apelu Anthropic i OpenAI o spowolnienie AI

Najważniejsze akcje związane ze sztuczną inteligencją (AI), takie jak Micron, Nvidia, AMD, oraz firmy takie jak SanDisk i Western Digital znajdą się w centrum uwagi, ponieważ obawy o branżę wzrosły po tym, jak Dario Amodei z Anthropic wezwał do spowolnienia prac nad modelami AI.

Dyrektor generalny Anthropic wezwał do spowolnienia rozwoju AI

Akcje Nvidia zakończyły tydzień na poziomie $218, spadek z miesięcznego maksimum $234. Podobnie Micron obniżył się do $975 z rocznego maksimum $1,253, natomiast AMD notowano po $516. Inne czołowe firmy, takie jak SanDisk, Western Digital i Oracle, również znalazły się pod presją.

W długim wpisie Dario Amodei, CEO Anthropic, wezwał firmy do spowolnienia wdrażania modeli AI. Inni czołowi liderzy, w tym Sam Altman z OpenAI i Elon Musk, również poparli tę inicjatywę. 

Obawy dotyczące skutków trwającego wyścigu w AI wzrosły w ciągu ostatnich kilku dni po tym, jak pracownik Anthropic zrezygnował, powołując się na niebezpieczeństwa związane z rywalizacją o najlepsze modele. W oświadczeniu ostrzegł, że niekontrolowany rozwój AI prawdopodobnie doprowadzi do wyginięcia ludzkości w ciągu najbliższych kilku lat. 

W innym ważnym komunikacie Anthropic poinformował, że zidentyfikował członków Houthi prowadzących badania nad bronią biologiczną z wykorzystaniem swojej platformy. Jednocześnie pojawiają się obawy, że wzrost AI przyczyni się do większej liczby cyberataków. Niedawno OpenAI oświadczyło, że zbiegły agent włamał się do Hugging Face. 

Tymczasem prezydent Barrack Obama stwierdził, że Demokraci powinni zwiększyć koncentrację na sektorze AI przed wyborami. Uważa, że Demokraci będą mieli większe szanse na zwycięstwo, jeśli podkreślą zagrożenia związane z AI. To wyraźny kontrast wobec prezydenta Trumpa, który nalegał, aby USA przyspieszyły rozwój centrów danych.

Wpływ tych wypowiedzi na firmy AI

Czołowe akcje AI prawdopodobnie się cofnię, gdy inwestorzy zareagują na ostrzeżenia ze strony wiodących firm AI. 

Jednak w rzeczywistości prawdopodobieństwo jest takie, że rozwój AI będzie kontynuowany ze względu na jego konkurencyjny charakter. Po pierwsze, oprócz firm amerykańskich, czołowe chińskie spółki, takie jak DeepSeek i Moonshot, próbują zdobyć udział w rynku. 

W związku z tym firmy produkujące GPU, takie jak Nvidia i AMD, nadal będą prawdopodobnie notować silny wzrost w dającej się przewidzieć przyszłości. To samo dotyczy firm pamięciowych, takich jak Micron, SanDisk i Western Digital. 

Faktycznie, analitycy oczekują, że ich wzrost przychodów będzie kontynuowany. Analitycy przewidują, że roczne przychody Nvidii wzrosną do ponad $411 billion w tym roku, a następnie do $700 billion w przyszłym. W większości przypadków Nvidia radzi sobie lepiej niż oczekiwano, co oznacza, że jej przychody mogą być jeszcze wyższe.

Oczekuje się, że roczny wzrost przychodów AMD wyniesie 46% w tym roku do $46 billion, a następnie $61 billion w następnym roku. Roczna prognoza Micronu to ponad $130 billion i $244 billion.

Jednocześnie spółki te notowane są przy relatywnie niskich wycenach. Nvidia ma wskaźnik cena/zysk (forward) na poziomie 23, natomiast Micron ma mnożnik poniżej 14. Są to zachęcające wskaźniki, biorąc pod uwagę, że indeks S&P 500 ma mnożnik 19. W związku z tym ewentualne spadki prawdopodobnie będą krótkotrwałe, ponieważ spółki te mają solidne fundamenty.