Dow rośnie o 500 punktów po czterodniowym spadku, gdy ceny ropy się obniżają

W piątek amerykańskie giełdy zyskały, gdy inwestorzy próbowali odrobić straty po czterech kolejnych sesjach spadków, a poprawie nastrojów sprzyjały łagodniejsze ceny ropy.

Dow Jones Industrial Average wzrósł o 520 punktów, czyli 1%, podczas gdy S&P 500 zyskał 0,9%, a Nasdaq Composite poszedł w górę o 0,8%.

Odbicie nastąpiło po tym, jak główne indeksy odnotowały cztery kolejne dni spadków.

Dla Dow był to najdłuższy okres przegranych z rzędu od końca kwietnia.

Ceny ropy cofają się po tygodniowym skoku

Ceny surowca cofnęły się po gwałtownym rajdzie na początku tygodnia wywołanym eskalacją napięć na Bliskim Wschodzie.

Kontrakty futures na West Texas Intermediate spadły o 3% do 99,28 USD za baryłkę, a futures na Brent obniżyły się o 3,1% do 104,32 USD.

Mimo piątkowych spadków oba kontrakty pozostały na kursie tygodniowych wzrostów rzędu około 8%.

Spadek poniżej psychologicznego progu 100 USD dla WTI złagodził część bezpośredniej presji na akcje.

Ceny ropy stały się istotnym źródłem niepokoju dla inwestorów, ponieważ przedłużający się konflikt między USA a Iranem zwiększa ryzyko dalszych zakłóceń w podaży i wyższych kosztów energii.

CPI zwiększa oczekiwania na podwyżki stóp Fedu

Odbicie na rynku nastąpiło mimo mieszanych danych o inflacji konsumenckiej za sierpień, które wzmocniły oczekiwania dotyczące zaostrzenia polityki pieniężnej.

Indeks cen konsumpcyjnych wzrósł o 0,4% w ujęciu sezonowo skorygowanym w sierpniu, co dało roczny wzrost na poziomie 3,4%, według Bureau of Labor Statistics.

Obie wielkości były zgodne z prognozami Dow Jones.

Rdzeniowy CPI, wyłączający zmienne ceny żywności i energii, wzrósł o 0,3% w porównaniu z poprzednim miesiącem, o 0,1 pkt proc. powyżej oczekiwań.

Roczna stopa inflacji bazowej wyniosła 2,4%, zgodnie z prognozami.

Raport był ostatnim kluczowym odczytem inflacyjnym dostępnym dla Rezerwy Federalnej przed jej posiedzeniem politycznym w przyszłym tygodniu, które zakończy się w środę decyzją w sprawie stóp procentowych.

Handlowcy w odpowiedzi zdecydowanie zwiększyli oczekiwania na podwyżkę o 25 punktów bazowych.

Prawdopodobieństwo podwyżki wzrosło do około 90%, wynika z narzędzia FedWatch firmy CME Group, z poziomów niższych przed publikacją raportu.

Energia była głównym czynnikiem wpływającym na wzrost wskaźnika. Ceny benzyny skoczyły o 3,9%, co odpowiada za ponad jedną trzecią całkowitego wzrostu CPI.

Szerszy indeks energii wzrósł w ciągu miesiąca o 2,1% i był wyższy o 16,3% niż rok wcześniej.

Ceny żywności wzrosły nieznacznie o 0,1%, podczas gdy ceny żywności kupowanej do domu pozostały bez zmian. Indeks żywności był o 2,7% wyższy niż rok wcześniej.

Inwestorzy patrzą poza wyższe stopy procentowe

Połączenie wyższych cen ropy i odnowionych oczekiwań podwyżek stóp stworzyło w tym tygodniu trudne warunki dla akcji, zwłaszcza dla spółek wzrostowych i technologicznych wrażliwych na koszty kredytu.

Piątkowy spadek cen ropy przyniósł pewną ulgę, pozwalając inwestorom patrzeć poza bezpośrednią presję płynącą z danych o inflacji.

Analitycy Wells Fargo Investment Institute twierdzili również, że niedawna słabość rynku może nie uniemożliwić akcjom kontynuacji wzrostów w dalszej części roku.

Wrzesień tradycyjnie jest słabym miesiącem dla stóp zwrotu z akcji, ale firma wskazała, że ostatnie trendy w rentowności i wydatkach inwestycyjnych sugerują dalsze zyski.

„Uważamy, że inwestorzy spojrzą poza niepewności związane z wyższymi stopami procentowymi, podwyższonymi cenami ropy i wyborami śródokresowymi, koncentrując się na kontynuacji wzrostu gospodarczego i solidnych zyskach do końca roku i w 2027 roku, co będzie wspierać wyższe kursy akcji” — powiedział Douglas Beath z Wells Fargo.