Coinbase wprowadza wieczyste kontrakty futures na akcje dla użytkowników spoza USA

Coinbase wprowadza wieczyste kontrakty futures na akcje dla kwalifikujących się detalicznych i instytucjonalnych traderów spoza USA, rozszerzając swoją ofertę instrumentów pochodnych o akcje amerykańskie.

Ruch ten oznacza istotny krok w szerszej ambicji firmy, by stać się „Everything Exchange”, łącząc kryptowaluty, tradycyjne aktywa i nowe instrumenty finansowe na jednej platformie.

Poszerzanie dostępu do akcji amerykańskich

Nowe kontrakty pozwalają traderom zajmować pozycje z dźwignią na grupę głównych amerykańskich firm technologicznych, powszechnie określanych jako Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta i Tesla.

Dodatkowo Coinbase oferuje wieczyste futures powiązane z funduszami notowanymi na giełdzie, takimi jak S&P 500 i Nasdaq-100, poprzez SPDR S&P 500 ETF Trust oraz Invesco QQQ Trust w niektórych jurysdykcjach.

W przeciwieństwie do standardowych kontraktów futures, wieczyste futures nie wygasają, co umożliwia ciągłą ekspozycję.

Kontrakty Coinbase rozliczane są gotówkowo w USD Coin, stablecoinie powiązanym z dolarem, wydanym przez Circle Internet.

Giełda podała, że traderzy mogą korzystać z dźwigni do 10 razy w przypadku kontraktów na pojedyncze akcje oraz do 20 razy przy produktach opartych na ETF-ach.

Oferta ma na celu zaspokojenie rosnącego popytu na dostęp do rynków akcji 24/7, zwłaszcza wśród inwestorów międzynarodowych, którzy napotykają bariery w handlu akcjami USA.

Konkurencja wobec zdecentralizowanych platform

Wejście Coinbase w segment wieczystych futures na akcje następuje w momencie, gdy platformy zdecentralizowane zdobyły w nim popularność.

Największa z takich platform, Hyperliquid, niedawno wprowadziła wieczyste futures na S&P 500 i poszerzyła ofertę o inne tradycyjne instrumenty finansowe, w tym kontrakty powiązane z rynkiem ropy, handlowane całą dobę.

Coinbase zauważył, że duża część popytu na ciągłą ekspozycję na akcje skoncentrowana była na zdecentralizowanych miejscach handlu.

Poprzez uruchomienie tego produktu firma dąży do przeniesienia tej aktywności do bardziej regulowanego środowiska.

Platforma podkreśliła również użycie tego samego silnika ryzyka, który napędza jej rynki instrumentów pochodnych na kryptowaluty, umożliwiając wspólne zabezpieczenie (cross-margining) pomiędzy wieczystymi futures a pozycjami spot.

Ta funkcja pozwala traderom efektywniej zarządzać zabezpieczeniem w różnych klasach aktywów.

Strategia w kierunku „Everything Exchange”

Premiera jest zgodna z szerszą strategią Coinbase polegającą na rozszerzeniu globalnego biznesu instrumentów pochodnych i dywersyfikacji oferty produktowej.

Firma przedstawiła ten ruch jako część wysiłków mających na celu budowę kompleksowego ekosystemu handlowego integrującego kryptowaluty i tradycyjne finanse.

Usługa jest obecnie dostępna w wybranych regionach za pośrednictwem Coinbase Bermuda, które działa pod nadzorem Bermuda Monetary Authority.

Dostęp zapewniony jest poprzez zaawansowane narzędzia handlowe Coinbase, API oraz międzynarodową giełdę.

Dla użytkowników detalicznych produkt oferuje większą elastyczność, pozwalając im reagować na globalne wydarzenia rynkowe o dowolnej porze, także w weekendy.

Tymczasem uczestnicy instytucjonalni zyskują dodatkowe narzędzia do hedgingu i zarządzania ryzykiem poza tradycyjnymi godzinami rynkowymi.

W miarę jak Coinbase kontynuuje rozszerzanie obecności w segmencie instrumentów pochodnych, wprowadzenie wieczystych futures na akcje podkreśla rosnącą konwergencję między infrastrukturą kryptowalutową a tradycyjnymi rynkami finansowymi, a także nasilający się popyt na możliwość handlu przez całą dobę.