Indeks Nifty 50 tworzy formację „death cross”, akcje Bajaj, Tata Motors i HDFC tracą

Indeks Nifty 50 pozostaje w ostrej wyprzedaży w tym tygodniu, ponieważ obawy o gospodarkę Indii nasilają się w związku z trwającą wojną w Iranie. W tym tygodniu spadł do INR 22,940 i utworzył formację „death cross”, co wskazuje na dalsze spadki w krótkim terminie.

Formacja „death cross” na indeksie Nifty 50 wskazuje na dalsze spadki 

Wykres w interwale dziennym pokazuje, że indeks Nifty osiągnął w tym roku szczyt na poziomie INR 26,428. Na tym poziomie ukształtowała się formacja potrójnego szczytu z linią szyi na INR 24,550. Formacja potrójnego szczytu jest jednym z najczęściej występujących niedźwiednich sygnałów odwrócenia w analizie technicznej.

Co gorsza, wskaźnik Supertrend przełączył się z zielonego na czerwony, co na razie wskazuje, że niedźwiedzie mają kontrolę.

Indeks utworzył formację „death cross”, która powstaje, gdy 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) się przecinają. Jest to jeden z najczęściej występujących niedźwiednich sygnałów w analizie technicznej. Był to pierwszy raz od lutego ubiegłego roku, gdy obie średnie kroczące się przecięły.

Wskaźnik siły względnej (RSI) oraz Oscylator procentowy ceny (PPO) nadal spadają, przy czym RSI znajduje się na najniższym poziomie od lutego tego roku.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada dalsze spadki indeksu, gdy sprzedający będą celować w kolejny kluczowy poziom na INR 21,742, jego najniższy poziom z kwietnia ubiegłego roku. Ten cel cenowy jest około 6.5% poniżej obecnego poziomu.

Wykres indeksu Nifty 50 | Źródło: TradingView

Akcje indyjskie napotykają poważne przeszkody 

Indeks Nifty 50 osuwał się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, odzwierciedlając słabość indyjskiej rupii, która spadła do rekordowego minimum.

Indyjskie spółki mają trudności w związku z trwającą wojną w Iranie, co przekłada się na wyższe ceny ropy naftowej i gazu ziemnego. Wojna ta doprowadzi do wyższej inflacji w kraju. Około 90% skroplonego gazu naftowego (LPG) przepływa przez Cieśninę Hormuz, która została zamknięta.

Opublikowany w ubiegłym tygodniu raport pokazał, że inflacja w Indiach wzrosła w lutym do 3.21%, trend, który może się utrzymać w nadchodzących miesiącach, ponieważ ceny ropy wzrosły o ponad 50% od początku wojny.

W rezultacie istnieje prawdopodobieństwo, że Reserve Bank of India (RBI) zacznie podnosić stopy procentowe później w tym roku, co tłumaczy gwałtowny wzrost rentowności obligacji. Dane pokazują, że rentowność obligacji 10-letnich wzrosła do 6.75%, jej najwyższy poziom od marca ubiegłego roku. Podobnie rentowność 5-letnich obligacji wzrosła do 6.5% z tegorocznego minimum 6.3%.

Większość spółek z indeksu Nifty 50 osunęła się w tym roku. Akcje Bajaj Finance spadły o 20% w ciągu ostatnich 30 dni, podczas gdy Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC i Eicher Motors straciły ponad 15% w ciągu ostatnich 30 dni.

Cena akcji HDFC załamała się w tym tygodniu po tym, jak przewodniczący spółki ustąpił, powołując się na różnice z zarządem dotyczące wartości i etyki. Akcje spółki spadły o 23% od najwyższego poziomu w grudniu ubiegłego roku.

Akcje Tata Motors załamały się po tym, jak spółka wycofała 121,500 samochodów w kraju. Firma ostrzegła także, że trwająca wojna w Iranie wpłynie na jej działalność z powodu utrzymujących się niedoborów gazu oraz problemów z transportem morskim.