Akcje NVIDIA zagrożone przez zderzenie analizy technicznej z fundamentami

Cena akcji NVIDIA spadła w tym roku i sytuacja może się pogorszyć w nadchodzących tygodniach po zejściu do kluczowego poziomu wsparcia.

NVDA spadła w poniedziałek do 172 USD, co stanowi 17,65% mniej od jej najwyższego punktu w 2025 r.

Pojawiają się oznaki, że w tym roku zderzyły się jej wskaźniki techniczne i fundamenty.

Analiza techniczna kursu akcji NVIDIA wskazuje na gwałtowny spadek 

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji NVDA spadła z historycznego maksimum 212 USD do obecnych 175 USD.

Bliższa analiza pokazuje, że akcja ukształtowała ryzykowną formację głowy i ramion, będącą powszechnym sygnałem odwrócenia o charakterze niedźwiedzim w analizie technicznej.

Obecnie znajduje się ona w pobliżu linii szyi tej formacji.

Akcje już spadły poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23,6% na 182 USD.

Przesunęły się również poniżej wykładniczych średnich kroczących (EMA) z 50 i 100 dni.

W związku z tym analiza techniczna sugeruje, że w nadchodzących dniach nastąpi silne spadkowe załamanie, potencjalnie do poziomu zniesienia 38,2% na 164 USD.

Spadek poniżej tego poziomu wskaże na większe spadki do poziomu zniesienia 50% na 150 USD.

Wykres akcji NVDA | Źródło: TradingView 

NVIDIA ma jedne z najlepszych fundamentów 

Pessymistyczna prognoza kursu akcji NVIDIA ma miejsce pomimo tego, że spółka ma jedne z najlepszych fundamentów w Stanach Zjednoczonych.

Jej najnowsze wyniki pokazały, że działalność firmy nadal dobrze się rozwijała, a przychody wzrosły o 72% do 67 mld USD.

Rzadko zdarza się, by spółka założona 33 lata temu notowała taki wzrost przychodów.

Co najważniejsze, spółka ma jeszcze pole do wzrostu. W niedawnym wystąpieniu Jensen Huang stwierdził, że firma osiągnie ponad 1 bln USD przychodów do 2027 r., wspierana przez układy Vera Rubin i Blackwell.

Inny raport Reutersa wykazał, że Amazon planował zamówić 1 mln układów do swoich centrów danych.

To istotne, ponieważ Amazon już tworzy własne układy.

W związku z tym kierownictwo uważa, że układy NVIDIA mają przewagę nad wewnętrznie budowanymi półprzewodnikami.

Największe firmy technologiczne w USA, takie jak Meta Platforms, Google i Microsoft, planują w tym roku wydać ponad 650 mld USD na nakłady inwestycyjne.

Wiele innych spółek, takich jak CoreWeave, Nebius, IREN i Bitfarms, wydaje miliardy dolarów na CapEx, z czego większość dotyczy układów NVIDIA.

Tymczasem prezydent Donald Trump planuje odwiedzić Chiny w kwietniu lub maju.

Jednym z punktów agendy będzie poprawa relacji handlowych między stronami, a NVIDIA może zostać wspomniana.

Decyzja USA o zezwoleniu na sprzedaż układów NVIDIA do Chin byłaby istotna, ponieważ popyt na jej GPU pozostaje wysoki.

Co najważniejsze, NVIDIA stała się jedną z najbardziej niedowartościowanych spółek na Wall Street.

Dane zebrane przez Seeking Alpha pokazują, że spółka notowana jest przy wskaźniku 20x prognozowanych zysków, niżej niż średnia indeksu S&P 500 wynosząca 23.

Jej forwardowy wskaźnik PEG spadł do 0,50, również poniżej mediany sektora wynoszącej 1,24.

Spółka ma jedną z najlepszych metryk reguły 40 dzięki marży zysku wynoszącej 53%, a prognozowany wzrost przychodów przekracza 60%.

To daje jej wielokrotność reguły 40 na poziomie 113%, co oznacza kombinację wzrostu i wysokich marż.

W związku z tym najbardziej prawdopodobna prognoza kursu akcji NVIDIA jest, na podstawie analizy technicznej, umiarkowanie niedźwiedzia.

Akcje następnie odbiją się później w tym roku w miarę poprawy fundamentów.