Dlaczego indeks Nikkei 225 może spaść do ¥50,000

Indeks Nikkei 225 pozostał pod presją w korekcie technicznej, gdy inwestorzy obserwowali bieżące wydarzenia na Bliskim Wschodzie. Cofnął się też po najnowszych danych o inflacji konsumenckiej i PMI w Japonii.

Akcje w Japonii pod presją w związku z trwającą wojną z Iranem

Indeks Nikkei 225 pozostaje w korekcie mimo wzrostów amerykańskich akcji w poniedziałek, kiedy to indeksy Dow Jones i Nasdaq 100 zyskały ponad 600 i 300 punktów.

Akcje w USA wzrosły po Donald Trump się wycofał, ogłaszając, że jego administracja prowadziła rozmowy z Iranem. W rezultacie zrezygnował z planowanego bombardowania irańskiej infrastruktury energetycznej.

Jednak rzeczywistość jest taka, że Iran odrzucił te twierdzenia i utrzymuje, że Cieśnina Ormuz nadal jest zamknięta dla krajów wrogich. Trump zdecydował się na deeskalację po rozmowach z rządami regionalnymi, ponieważ Iran groził zbombardowaniem ich infrastruktury i zakładów odsalania wody.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że wojna z Iranem potrwa jeszcze przez pewien czas, gdyż Teheran dąży do zapobiegania przyszłym atakom. Iran również twierdzi, że Stany Zjednoczone i Izrael będą musiały mu zapłacić za opis.

Obawy te tłumaczą, dlaczego ceny energii zaczęły ponownie rosnąć. Brent, benchmark, wzrósł do $100, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) wzrósł do $92.

Japonia jest jednym z najbardziej narażonych krajów, ponieważ importuje większość energii z Bliskiego Wschodu.

Dane o inflacji i PMI w Japonii

Indeks Nikkei 225 również się cofnął po opublikowaniu najnowszych danych o inflacji i PMI w Japonii. Według S&P Global wskaźnik PMI dla przemysłu spadł z 53,0 w lutym do 51,4 w marcu.

Podobnie wskaźnik usług spadł z 53,8 do 52,8, podczas gdy wskaźnik złożony spadł z 53,90 do 52,50. Te liczby oznaczają, że aktywność gospodarcza w kraju zaczęła się umacniać w kierunku osłabienia w związku z trwającą wojną z Iranem.

Inny raport wykazał, że inflacja w Japonii łagodniała przed rozpoczęciem konfliktu. Inflacja ogółem spadła z 1,5% do 1,3%, podczas gdy inflacja bazowa (CPI) spadła z 2% do 1,6%.

Choć trend inflacyjny jest pozytywny, istnieje duże prawdopodobieństwo, że odbije się on w nadchodzących miesiącach z powodu rosnących cen energii w kraju. W rezultacie Bank Japonii może zdecydować się na podwyżki stóp procentowych później w tym roku. To tłumaczy, dlaczego rentowności japońskich obligacji nadal rosną w tym miesiącu m

Największe zwyżki w indeksie Nikkei 225 odnotowały spółki takie jak Sumitomo Dainippon, Citizen Holdings, Mitsui, Hoya, Resona Holdings i Mitsubishi Chemicals.

Z drugiej strony niektóre czołowe spółki były na czerwono. Akcje Nippon Sheet Glass spadły niemal o 10%, podczas gdy Japan Steel Works, Kawasaki, Konami i Mitsubishi Heavy straciły ponad 3%.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres indeksu Nikkei | Źródło: TradingView

Wykres w ramce czasowej dziennej pokazuje, że indeks Nikkei 225 cofnął się w ciągu ostatnich tygodni, spadając z poziomu ¥59,330 w lutym do obecnych ¥51,90.

Spadł poniżej rosnącej linii trendu łączącej najniższe dołki od sierpnia ubiegłego roku. Następnie przetestował tę linię ponownie, potwierdzając formację wybicia i ponownego testu.

Indeks spadł poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik MACD przesunął się poniżej linii zerowej.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie dalej spadać, a sprzedający będą celować w kluczowy poziom wsparcia na ¥50,000. Ten scenariusz zostanie potwierdzony, jeśli spadnie poniżej kluczowego poziomu wsparcia na ¥51,837.