Dow traci 152 pkt, S&P 500 bije rekord, Apple ciągnie Nasdaq

Rynki akcji w USA zakończyły piątek mieszanymi wynikami, przy czym S&P 500 i Nasdaq Composite przedłużyły rekordową serię, podczas gdy indeks Dow Jones Industrial Average pozostawał w tyle, gdy inwestorzy ważyli mocne wyniki finansowe wobec niepewności geopolitycznej i spadających cen ropy.

S&P 500 wzrósł o 0.3% do nowego, sesyjnego i zamknięciowego rekordu, podczas gdy Nasdaq Composite zyskał 0.9%, również osiągając nowe maksimum.

W przeciwieństwie do tego Dow spadł o 153 punkty, czyli 0.3%, notując słabsze wyniki niż jego odpowiednicy.

Ostatnie ruchy wieńczą silny okres dla akcji, przy czym zarówno S&P 500, jak i Nasdaq odnotowały najsilniejsze miesięczne wzrosty od 2020 roku.

Dow również zanotował najlepszy miesięczny wynik od listopada 2024 r., co podkreśla szerszą siłę rynków pomimo trwających globalnych ryzyk.

Apple przewodzi rajdowi sektora technologicznego i napędza rynek

Wzrosty w spółkach technologicznych poprowadziło Apple, które zyskało ponad 3% po opublikowaniu wyników fiskalnych za drugi kwartał lepszych od oczekiwań oraz przychodów.

Spółka przedstawiła też prognozę na bieżący kwartał silniejszą od oczekiwań, co zrównoważyło obawy dotyczące słabszej sprzedaży iPhone'ów, która nie spełniła szacunków po raz drugi w ciągu trzech kwartałów.

Wynik Apple znacząco wzmocnił szerszy rynek, szczególnie Nasdaq, ponieważ inwestorzy nadal nagradzają firmy wykazujące odporność w wynikach i prognozach na przyszłość.

Siła sektora technologicznego przejawiała się także w innych dużych spółkach.

Kilka firm z tzw. „Magnificent Seven” raportowało wyniki w ciągu tygodnia, a inwestorzy uważnie obserwowali, czy duże inwestycje w sztuczną inteligencję zaczynają przekładać się na zwroty.

Pozostając poza megakapitalizacją technologii, raporty wyników korporacyjnych w szerszym ujęciu również zaskakiwały pozytywnie.

Według danych LSEG analitycy obecnie oczekują wzrostu zysków za pierwszy kwartał o 27.8% rok do roku, co stanowi najsilniejszą ekspansję od czwartego kwartału 2021 r.

Spośród 314 firm, które dotąd opublikowały wyniki, 83% przekroczyło prognozy zysków, a 78% przewidywania przychodów.

Ceny ropy spadają na tle wydarzeń związanych z Iranem

Ceny ropy spadły w trakcie sesji, co dodatkowo wspierało akcje, gdy rynki reagowały na sygnały odnowionej dyplomacji między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Kontrakty na ropę US West Texas Intermediate potaniały o 2.98% do poziomu $101.94 za baryłkę, podczas gdy Brent spadł o 2.02% do $108.17.

Ceny wcześniej spadły jeszcze bardziej, po czym odrobiły część strat po komentarzach prezydenta Donalda Trumpa.

Spadek nastąpił po doniesieniach, że Iran przesłał odpowiedź za pośrednictwem pakistańskich mediatorów na propozycję USA mającą na celu zakończenie trwającego konfliktu.

Jednak później Trump wyraził niezadowolenie z oferty, stwierdzając, że Iran „chce zawrzeć porozumienie, ale mnie to nie zadowala”.

Konflikt zakłócił żeglugę przez Cieśninę Ormuz, kluczowy korytarz energetyczny, przyczyniając się do zmienności na rynkach ropy i nasilając obawy o inflację oraz globalne łańcuchy dostaw.

Mocne wyniki i prognozy wspierają akcje

Mimo przeszkód geopolitycznych, szersze perspektywy dla akcji pozostają konstruktywne, wspierane silnym wzrostem zysków i poprawiającym się sentymentem inwestorów.

Dane gospodarcze publikowane w ciągu tygodnia pokazały, że aktywność przemysłowa w USA rośnie czwarty miesiąc z rzędu, chociaż presje inflacyjne pozostają problemem — składnik "prices-paid" osiągnął najwyższy poziom od czterech lat.

Wchodząc w maj, okres historycznie kojarzony ze słabszymi stopami zwrotu, inwestorzy rozważają trendy sezonowe w konfrontacji z bieżącym momentum.

Od 1945 r. S&P 500 średnio zyskiwał około 2% w okresie od maja do października, w porównaniu z około 7% od listopada do kwietnia.