Akcje Intela rosną 15% po rozmowach z Apple o usługach produkcji układów

Akcje Intela NASDAQ:INTC wzrosły we wtorek, napędzane odnowionym optymizmem, że producent układów może pozyskać ważnego zewnętrznego klienta dla swojej działalności produkcyjnej.

Akcje wzrosły około 15% do dziennego maksimum $110.48, odzyskując straty z poprzedniej sesji i przedłużając silny wzrost w tym roku.

Entuzjazm inwestorów nastąpił po doniesieniu, że Apple prowadziło wstępne rozmowy z Intelem na temat wykorzystania jego usług produkcyjnych układów w Stanach Zjednoczonych.

Rozmowy z Apple napędzają optymizm wobec działalności foundry

Według raportu Bloomberga Apple rozważa dodatkowych dostawców dla swoich procesorów rdzeniowych, które obecnie są produkowane przede wszystkim przez Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Producent iPhone'ów miał także prowadzić wstępne rozmowy z Samsung Electronics w ramach szerszych starań o dywersyfikację łańcucha dostaw.

W raporcie wskazano, że Apple obawia się zdolności alternatywnych dostawców do dorównania zaawansowanym możliwościom produkcyjnym i skali TSMC, co pozostaje kluczowym czynnikiem rozważanym przez firmę.

Mimo to analitycy uważają, że rozmowy mogą być bardziej zaawansowane, niż początkowo sugerowano.

Ben Bajarin, CEO Creative Strategies, napisał na X, że Apple jest „znacznie dalej niż tylko «rozmowy» z Intelem w kwestii foundry”, podczas gdy analityk Moor Insights & Strategy Patrick Moorhead określił te rozmowy w raporcie Barron's jako „coś znacznie więcej niż eksploracja”.

Dla Intela pozyskanie Apple jako klienta byłoby znaczącym przełomem.

Firma w ostatnich latach mocno inwestowała w swoją jednostkę foundry w ramach szerszej strategii naprawczej, lecz jak dotąd miała trudności z przyciągnięciem dużych zewnętrznych klientów.

Ograniczenia dostaw skłaniają Apple do poszukiwania alternatyw

Zainteresowanie Apple rozszerzeniem bazy dostawców pojawia się w kontekście trwających problemów w łańcuchu dostaw.

CEO Tim Cook ostatnio przyznał istnienie ograniczeń w zapewnieniu wystarczającej liczby zaawansowanych procesorów, stwierdzając: „Mamy mniejszą elastyczność w łańcuchu dostaw niż zwykle”.

Niedobory wynikają częściowo z silnego popytu na układy wykorzystywane w zastosowaniach sztucznej inteligencji oraz z rosnących wymagań dotyczących urządzeń zdolnych do lokalnego uruchamiania modeli AI.

Apple wskazało, że ograniczona dostępność zaawansowanych węzłów technologicznych jest głównym wąskim gardłem wpływającym na produkcję.

„Głównym ograniczeniem jest dostępność zaawansowanych węzłów, na których produkowane są nasze układy SoC, a nie pamięć,” powiedział Cook podczas telekonferencji wynikowej spółki.

Te presje skłoniły Apple do rozważenia dywersyfikacji poza długoletnie uzależnienie od TSMC, które przez ponad dekadę było wyłącznym producentem jego najbardziej zaawansowanych układów.

Implikacje strategiczne dla Intela i szerszego rynku

Dla Intela pozyskanie Apple jako klienta foundry byłoby ważnym kamieniem milowym w jego dążeniu do konkurowania z TSMC w segmencie kontraktowej produkcji układów.

Pod kierownictwem CEO Lip-Bu Tana firma pracuje nad odbudową wiarygodności i przyciągnięciem klientów po wcześniejszych nieudanych próbach w biznesie foundry.

Partnerstwo z Apple mogłoby mieć też szersze implikacje strategiczne.

Mogłoby pomóc Intelowi w pozyskaniu dodatkowych klientów i wzmocnić jego pozycję jako krajowego producenta półprzewodników, co wpisuje się w wysiłki rządu USA na rzecz zwiększenia lokalnej produkcji chipów.

Równocześnie Apple mogłoby zyskać na większej odporności łańcucha dostaw.

Firma od dawna podkreśla znaczenie dywersyfikacji; Cook wcześniej ostrzegał przed nadmiernym poleganiem na jednym regionie geograficznym dla krytycznych komponentów.

Mimo optymizmu pozostaje wiele niepewności.

Intel i Samsung wciąż pracują nad zmniejszeniem luki technologicznej względem TSMC, a Apple ostatecznie może zdecydować się na utrzymanie obecnych relacji z dostawcami.