Dow traci 230 pkt po mocnych danych o inflacji, które wstrząsnęły Wall Street

Amerykańskie giełdy otworzyły się w środę stonowanie, po kolejnych danych o inflacji silniejszych od oczekiwań, które utwierdziły przekonanie, że Federal Reserve może utrzymać stopy procentowe na podwyższonym poziomie przez cały rok, podczas gdy odbicie akcji sektora półprzewodników wsparło indeksy z dużą ekspozycją na technologie.

Dow Jones Industrial Average spadł o 230 pkt, czyli 0.46%, a S&P 500 osunął się o 0.04%. Nasdaq Composite wypadł lepiej, zyskując 0.3% w miarę odbicia producentów chipów po wyprzedaży z poprzedniej sesji.

Najnowsze ruchy rynkowe nastąpiły po świeżych danych o inflacji producentów, które pokazały gwałtowny wzrost cen hurtowych w kwietniu w związku ze wzrostem kosztów energii powiązanym z trwającym konfliktem w Iranie.

Indeks cen producentów wzrósł o 1.4% w ciągu miesiąca, co oznacza największy miesięczny wzrost od marca 2022 r. i znacznie przewyższał oczekiwania ekonomistów na poziomie 0.5%.

W ujęciu rocznym ceny producentów wzrosły o 6%, najwyżej od grudnia 2022 r. i powyżej konsensusu na poziomie 4.9%.

Dane pojawiły się dzień po tym, jak inflacja konsumencka również zaskoczyła wzrostem, podnosząc roczną stopę CPI do 3.8%, najwięcej od maja 2023 r.

Presja inflacyjna zmienia oczekiwania wobec Fed

Kolejne raporty o inflacji dodatkowo skomplikowały perspektywy polityki pieniężnej i wzmocniły oczekiwania, że Federal Reserve utrzyma restrykcyjną politykę dłużej.

Rentowności obligacji skarbowych wzrosły do 10-miesięcznych maksimów, gdy inwestorzy zwiększyli zakłady na kolejne zacieśnianie polityki.

Według danych LSEG, rynki wyceniały po raporcie o cenach producentów około 11 pkt bazowych zacieśnienia do grudnia, w porównaniu z 9.3 pkt przed publikacją danych.

Dane o inflacji pojawiły się również w kontekście oczekiwań na potencjalnie bardziej jastrzębią zmianę kierownictwa Fed po tym, jak Senat we wtorek zatwierdził Kevina Warsha do Rady Fed.

Senat może zatwierdzić Warsha na przewodniczącego Fed już w środę, podczas gdy kadencja obecnego przewodniczącego Jerome'a Powella wygasa w piątek.

Akcje producentów chipów odbijają po silnej wyprzedaży

Akcje technologiczne ustabilizowały się po dużych stratach z poprzedniej sesji, a udziały spółek półprzewodnikowych przewodziły odbiciu.

Akcje Micron Technology wzrosły o 4.5% podczas handlu, podczas gdy Western Digital, Seagate i SanDisk zanotowały niewielkie wzrosty.

Akcje Nvidia wzrosły o ponad 2.4%.

ETF VanEck Semiconductor również wzrósł o 1.15%.

Odbicie nastąpiło po gwałtownym spadku we wtorek, kiedy inwestorzy rotowali z wysoko latających producentów chipów powiązanych z AI w obliczu rosnących obaw o inflację i gwałtownego wzrostu cen ropy.

Nastroje inwestorów wobec akcji półprzewodnikowych zyskały też wsparcie po tym, jak dyrektor generalny Nvidia, Jensen Huang, dołączył do prezydenta Donalda Trumpa podczas jego wizyty w Chinach na spotkaniach z prezydentem Chin Xi Jinpingiem.

Konflikt w Iranie i szczyt w Chinach pozostają w centrum uwagi

Rynki nadal obserwowały wydarzenia związane z konfliktem w Iranie, który utrzymuje wysokie ceny ropy i nasila obawy o inflację.

Ceny ropy nieznacznie się obniżyły w środę po trzech kolejnych sesjach wzrostu, gdy inwestorzy oceniali perspektywy postępów w negocjacjach dotyczących zawieszenia broni.

Wall Street coraz bardziej obawia się, że długotrwałe zakłócenia związane z konfliktem na Bliskim Wschodzie mogą nadal podnosić koszty paliw i transportu, dodatkowo komplikując drogę polityki Fed.

Tymczasem Trump przybył do Pekinu na dwudniowy szczyt z Xi Jinpingiem, w towarzystwie delegacji biznesowej, w skład której weszli Huang i Elon Musk.

Trump wcześniej powiedział, że rozmowy handlowe zdominują szczyt i bagatelizował oczekiwania, że Iran stanie się głównym tematem rozmów.

Inwestorzy oczekują również danych o sprzedaży detalicznej w USA pod koniec tygodnia, szukając oznak, że wyższe ceny benzyny i energii zaczynają obciążać szersze wydatki konsumenckie.