Lek na otyłość AstraZeneca daje nadzieję; analitycy widzą potencjał powyżej konsensusu

AstraZeneca wyłania się jako potencjalny nowy rywal na dynamicznie rosnącym rynku terapii otyłości, po tym jak jej eksperymentalna pigułka odchudzająca przyniosła zachęcające wyniki w badaniu środkowej fazy, skłaniając inwestorów i analityków do ponownej oceny, czy brytyjski koncern farmaceutyczny może zagrozić dominacji Novo Nordisk i Eli Lilly.

Spółka podała w poniedziałek, że pacjenci przyjmujący najwyższą dawkę jej codziennej pigułki na otyłość, elecoglipronu, stracili 11,8% masy ciała po 36 tygodniach leczenia.

Po 26 tygodniach pacjenci osiągnęli już średnio redukcję masy ciała o 10,5%, a utrata wagi utrzymywała się przez cały okres badania.

Wyniki zaprezentowane na spotkaniu American Diabetes Association w Nowym Orleanie dają dotąd najpełniejszy obraz leku, który AstraZeneca ma nadzieję uczynić ważnym czynnikiem wzrostu w jednym z najszybciej rozwijających się segmentów przemysłu farmaceutycznego.

Wyniki badań wypadają korzystnie na tle konkurencji

AstraZeneca ujawniła po raz pierwszy w lutym, że badanie osiągnęło swoje główne punkty końcowe i przejdzie do testów w późnej fazie, choć wtedy nie opublikowano szczegółowych danych dotyczących skuteczności.

Najnowsze wyniki sugerują, że elecoglipron może być konkurencyjny wobec doustnych terapii na otyłość opracowywanych przez liderów branży.

Doustna wersja Wegovy firmy Novo Nordisk wykazała około 14% utraty masy ciała w badaniach klinicznych, podczas gdy eksperymentalna pigułka Foundayo firmy Eli Lilly dała około 12% utraty masy ciała w badaniu późnej fazy.

Chociaż kandydat AstraZeneca odstaje od najsilniejszych danych dotyczących utraty masy ciała uzyskanych przez leki podawane w zastrzykach, analitycy twierdzą, że wyniki były silniejsze niż wielu inwestorów oczekiwało.

Sharon Barr, wiceprezeska wykonawcza AstraZeneca ds. badań i rozwoju biofarmaceutyków, powiedziała, że wyniki wykazały konkurencyjny profil elecoglipronu i potwierdziły jego potencjał, by stać się „produktem typu blockbuster”.

Dodała, że firma postrzega lek jako fundament przyszłych terapii skojarzonych ukierunkowanych na leczenie otyłości i powiązanych chorób metabolicznych.

Ambitny program badań w późnej fazie

Zachęcona obiecującymi danymi, AstraZeneca planuje rozpocząć obszerny program badań fazy 3 w drugiej połowie roku.

Firma zamierza ocenić elecoglipron zarówno jako terapię samodzielną, jak i w kombinacji z lekiem na cukrzycę Farxiga.

Badania obejmą pacjentów żyjących z otyłością oraz osoby z nadwagą, niezależnie od tego, czy mają cukrzycę typu 2.

Poza utratą masy ciała, AstraZeneca planuje również zbadać potencjalną rolę leku w leczeniu niewydolności serca i przewlekłej choroby nerek, co odzwierciedla rosnące zainteresowanie w całym przemyśle farmaceutycznym szerszymi korzyściami kardiometabolicznymi leków na otyłość.

Sukces leku na otyłość to pozytywne zaskoczenie dla AstraZeneca

Analitycy z Jefferies stwierdzili, że wyniki badań przewyższyły oczekiwania i wzmocniły zdolność AstraZeneca do konkurowania na coraz bardziej zatłoczonym rynku.

Dom maklerski zauważył, że firma prowadzi jeden z najbardziej kompleksowych programów rozwoju terapii otyłości wśród dużych firm farmaceutycznych i może skorzystać z możliwości, które nie zostały jeszcze w pełni uwzględnione w oczekiwaniach rynkowych.

„AstraZeneca jest jedyną spółką, dla której otyłość daje przestrzeń na pozytywne niespodzianki, biorąc pod uwagę, że nie jest to uwzględnione w oczekiwaniach konsensusu,” powiedział Jefferies.

Rynek terapii otyłości stał się jednym z najbardziej obserwowanych obszarów w opiece zdrowotnej, a popyt na leki odchudzające nadal rośnie na całym świecie.

Według Światowej Organizacji Zdrowia ponad miliard ludzi na świecie żyje z otyłością, tworząc ogromny potencjalny rynek dla firm farmaceutycznych.

Ruben Dalfovo, strateg inwestycyjny w Saxo, powiedział, że rynek stał się zbyt duży, by być zdominowany przez tylko dwie firmy.

„Rynek terapii otyłości jest teraz zbyt duży dla jedynie dwóch firm,” powiedział Dalfovo.

Zwrócił uwagę, że strategia AstraZeneca różni się od strategii Novo Nordisk i Eli Lilly, koncentrując się nie tylko na skuteczności w redukcji masy ciała, ale także na terapiach skojarzonych, wiedzy kardiometabolicznej, elastyczności cenowej oraz silnej obecności na rynkach wschodzących.

Chociaż dane AstraZeneca dotyczące utraty masy ciała pozostają poniżej najbardziej imponujących wyników osiąganych przez leki podawane w zastrzykach, analitycy uważają, że szersze portfolio opieki zdrowotnej spółki może zapewnić istotną przewagę konkurencyjną.

Dla inwestorów najnowsze wyniki badań sugerują, że AstraZeneca może rozwijać się w kierunku jednego z bardziej wiarygodnych rywali obecnych liderów rynku terapii otyłości.

Wraz z rozpoczęciem dużego programu fazy 3 zaplanowanego na późniejszą część tego roku, uwaga skupi się teraz na tym, czy elecoglipron będzie w stanie powtórzyć swój sukces z badania środkowej fazy i zająć miejsce w tym, co oczekuje się, że stanie się jedną z największych kategorii terapeutycznych w przemyśle farmaceutycznym.