Czy akcje UnitedHealth spadną po wynikach? Wykresy sygnalizują ostrzeżenia

Akcje UnitedHealth Group odnotowały w tym roku silny wzrost, gdy inwestorzy docenili działania naprawcze spółki oraz decyzję administracji Trumpa o zwiększeniu płatności Medicare Advantage o wyższą niż oczekiwano wartość. 

UNH wzrosło i osiągnęło szczyt na poziomie 434 USD w ubiegłym tygodniu, co stanowi wzrost o 66% od najniższego poziomu w tym roku. Ten wzrost był podobny do ruchów innych firm ubezpieczeń zdrowotnych, takich jak CVS, Humana i Elevance Health.

Pojawiają się sygnały, że ten rajd może się kończyć — kurs UNH wyemitował wyraźne spadkowe formacje na wykresie przed publikacją wyników.

Analiza techniczna akcji UnitedHealth Group wskazuje na korektę

Wykres dzienny pokazuje, że kurs UNH był w trendzie wzrostowym przez ostatnie kilka miesięcy. Ostatnio jednak momentum osłabło, w wyniku czego na wykresie uformował się wznoszący klin. 

Formacja składa się z dwóch wstępujących, zbieżnych linii trendu, które zbliżają się do punktu przecięcia. W większości przypadków prowadzi to do spadkowego wybicia, zwłaszcza gdy linie mają się zbiec.

Wskaźnik siły względnej (RSI) i Percentage Price Oscillator (PPO) utworzyły dywergencję spadkową. To sytuacja, w której aktywo rośnie, podczas gdy oscylatory poruszają się w dół. 

W tym przypadku RSI zbliża się do strefy neutralnej przy poziomie 50, podczas gdy wskaźnik PPO jest bliski przecięcia linii zerowej. 

Najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada spadkowe wybicie akcji UnitedHealth po publikacji wyników w tym tygodniu. Jeśli do tego dojdzie, kolejnym kluczowym poziomem do obserwacji będzie 400 USD. 

Perspektywa spadkowa stanie się nieważna, jeśli kurs przebije psychologiczny poziom 450 USD. Taki ruch unieważni perspektywę spadkową i wskazałby na dalsze wzrosty.

Wykres kursu UNH | Źródło: TradingView

UnitedHealth Group opublikuje wyniki w obliczu obaw o wycenę

Akcje UnitedHealth Group wzrosły w ostatnich miesiącach, ponieważ zarząd wdrożył strategię naprawczą. Podejście to obejmowało zmiany kadrowe oraz pełny, niezależny przegląd działalności operacyjnej.

Akcje kontynuowały silny wzrost po tym, jak administracja Trumpa podniosła płatności Medicare Advantage o ponad 2%, więcej niż proponowano w styczniu tego roku. To zwiększenie jest warte ponad 13 mld USD, co ma znaczenie, ponieważ UNH ma duży udział w rynku w tej branży.

Spółka opublikowała także silne wyniki finansowe i podwyższyła prognozy roczne. W rezultacie raport za ten tydzień dostarczy więcej wskazówek co do kondycji biznesu i tego, czy wprowadzone zmiany przynoszą efekty.

Dane Yahoo Finance pokazują, że oczekuje się, iż jego przychody osłabły o 71 punktów bazowych do 110 mld USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał ma wynieść 110,89 mld USD, a przychody roczne 444,1 mld USD. 

Pojawiają się sygnały, że UnitedHealth jest nieco przewartościowany, co oznacza, że zyski musiałyby być znacząco wyższe od oczekiwań. Przyszły wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wynosi 24,80, wyższy niż pięcioletnia średnia wynosząca 25. To prawdopodobnie wyjaśnia, dlaczego Berkshire Hathaway Warrena Buffetta zdecydowało się sprzedać akcje. 

Dodatkowo kurs UNH jest nieco powyżej konsensusu analityków. Konsensus wynosi 417 USD, wyższy niż obecne 424 USD. W niedawnej notatce analityk HSBC, Sidharth Sahoo, ustawił cenę docelową na 380 USD. Inni analitycy, w tym z RBC i Morgan Stanley, podnieśli swoje cele powyżej 460 USD.