Czy kurs Rolls‑Royce wzrośnie po dobrych wiadomościach z Chin?

Kurs akcji Rolls‑Royce spadł 26 czerwca, mimo że spółka otrzymała pozytywne informacje z Chin. Akcje osunęły się do 1,410p, kilka punktów poniżej tygodniowego maksimum wynoszącego 1,532p. Pomimo dzisiejszego cofnięcia, akcje mogą w nadchodzących miesiącach wznowić trend zwyżkowy, ponieważ mnożą się bycze katalizatory.

Kurs Rolls‑Royce może zyskać na nowym zamówieniu Airbusa

Akcje RR znalazły się w centrum uwagi po tym, jak Airbus pozyskał duże zamówienie od China Eastern Airlines. Firma dostarczy 25 samolotów A330 w transakcji wartej ponad $9.35 billion.

Samoloty będą dostarczane w latach 2029–2033, co przyniesie korzyść Rolls‑Royce, ponieważ jest on jedynym dostawcą tych silników. Chodzi o silniki Trent 7,000, których koszt mieści się między $30 million i $35 million. 

Akcje Rolls‑Royce zareagowały umiarkowanie na tę wiadomość, ponieważ spółka zacznie czerpać przychody z tej umowy w ciągu najbliższych trzech lat. Ponadto, choć to duża transakcja, stanowi ona niewielką część portfela zamówień. 

Rolls‑Royce korzysta na wznowieniu lotów

Rolls‑Royce korzysta także z trwającego ożywienia w lotnictwie cywilnym po krótkim zakłóceniu spowodowanym wojną USA–Iran. Dane pokazują, że ruch lotniczy wrócił do normy, a trend ten przyspieszy w krótkim terminie w miarę dalszego spadku cen paliwa lotniczego. 

Dane IATA pokazują, że średnia cena paliwa lotniczego spadła do $119, co oznacza spadek o 24% względem tego samego okresu w poprzednim miesiącu. Ten spadek może z czasem skutkować większą liczbą lotów, co podniesie średnią liczbę godzin lotów. Niedawny raport wskazał, że godziny lotów dużych silników wzrosły o 5% do 115% poziomów z 2019 r. Spodziewa się, że roczne EFH wyniosą między 115% a 120% poziomów z 2019 r.

Równocześnie aluminium i inne surowce nadal tanieją w ostatnich tygodniach. Notowania spadały przez cztery kolejne tygodnie, co jest najdłuższą serią spadkową od kwietnia tego roku. Spadek ten następuje w związku z ograniczaniem dostaw z Bliskiego Wschodu. 

W związku z tym spadki te prawdopodobnie przełożą się na wyższe marże i pomogą osiągnąć cele. Zarząd celuje w roczny zysk operacyjny w przedziale między £4 billion a £4.2 billion w tym roku. Roczny wolny przepływ gotówki ma wynieść między £3.6 billion a £3.8 billion. 

Ponadto spółka korzysta z boomu na AI, a popyt na jej silniki energetyczne wciąż rośnie. Portfel zamówień wzrósł do ponad £7.3 billion, z czego większość stanowi wyposażenie energetyczne dla centrów danych. Korzysta też na trwającym wzroście działalności w zakresie małego reaktora modułowego (SMR).

Analiza techniczna kursu Rolls‑Royce

Wykres kursu akcji RR | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs RR osiągnął dno na 1,096p, najniższy poziom w marcu, kwietniu i maju. Ukształtował się wzór potrójnego dna, którego linia szyi przebiega przy 1,325, będąc najwyższym punktem w kwietniu. Ta formacja jest jednym z najpopularniejszych byczych sygnałów odwrócenia w analizie technicznej.

Akcje utrzymują się przy kluczowym wsparciu na poziomie 1,407p, co było jego najwyższym punktem 26 lutego. Pozostały powyżej 50- i 100-dniowych średnich kroczących. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kurs wznowi trend zwyżkowy i osiągnie psychologiczny poziom 1,500p.