Prognoza ceny Bitcoina: czy BTC właśnie wydał najsilniejszy sygnał dna?

Bitcoin wspiął się ponownie powyżej 61 000 USD po tym, jak słabsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA zwiększyły oczekiwania, że Federalny Bank może zostać pod presją, by złagodzić politykę monetarną później w tym roku.

Zgodnie z danymi rynkowymi i Yahoo Finance, Bitcoin odrobił straty z środowego dołka przy około 57 750 USD po tym, jak Departament Pracy USA poinformował, że zatrudnienie pozarolnicze wzrosło w czerwcu jedynie o 57 000, znacznie poniżej oczekiwań ekonomistów na poziomie 113 000. 

Departament jednocześnie zrewidował w dół dane za kwiecień i maj o łącznie 74 000 etatów, co podsyciło obawy dotyczące spowalniającego rynku pracy.

Bardziej miękkie dane gospodarcze skłoniły inwestorów do ponownej oceny perspektyw stóp procentowych w USA. 

Dane z CME FedWatch Tool wykazały, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed do września spadło do 54% z 64% dzień wcześniej. 

Po publikacji raportu zyskało również złoto, podczas gdy ropa West Texas Intermediate pozostała poniżej 70 USD po komentarzach Ministerstwa Spraw Zagranicznych Kataru, że rozmowy między urzędnikami USA a Iranu poczyniły pozytywne postępy, łagodząc obawy dotyczące podaży ropy.

Jednocześnie bilans Federalnego Rezerwowego pozostał niezmieniony na poziomie 6,7 bln USD (ok. 25,2 bln zł). 

Chociaż bank centralny obecnie dopuszcza do 40 mld USD (ok. 149,6 mld zł) miesięcznych zakupów krótkoterminowych obligacji skarbowych i papierów dłużnych, uczestnicy rynku coraz częściej łączą słabsze zatrudnienie i łagodzenie presji inflacyjnej z możliwością dodatkowego wsparcia płynnościowego. 

Historycznie takie warunki sprzyjały aktywom deficytowym, w tym Bitcoinowi i złotu.

Słabość akcji związanych z AI wzmacnia narrację o odbiciu Bitcoina

Presja na akcje związane ze sztuczną inteligencją zbiegła się z odbiciem Bitcoina. 

Akcje SanDisk, Seagate, Western Digital i Applied Materials spadły w czwartek każda o ponad 9%, co odżywiło dyskusje, czy kapitał nie zacznie stopniowo rotować z niektórych przegrzanych nazw technologicznych.

Osobno, współpracownik CryptoQuant gaah_im zgłosił, że zrealizowany stosunek zysku do straty Bitcoina spadł do najniższego poziomu od 2022 roku. 

Według analityka odsetek podaży Bitcoina będącej obecnie na zysku w relacji do całkowitej podaży w obiegu przeszedł na wartość ujemną, warunek, który w przeszłości kojarzył się z rynkowymi dołkami. 

Analityk stwierdził, że podobne odczyty historycznie z dużą trafnością identyfikowały dołki cykli, choć nie gwarantują przyszłych wyników cenowych.

Część wcześniejszej słabości Bitcoina wynikała także z reakcji inwestorów na działania finansowe Strategy. 

Pomimo utrzymania dźwigni netto na poziomie około 8% i wartości przedsiębiorstwa na poziomie około 56,8 mld USD (ok. 212,5 mld zł), akcjonariusze wyrażali obawy dotyczące przyspieszonej emisji akcji MSTR używanej do refinansowania długu i finansowania zobowiązań z tytułu dywidend akcji uprzywilejowanych.

Analiza ceny Bitcoina

Bitcoin handlował w okolicach 61 400 USD w chwili pisania po odbiciu z ostrego spadku z poprzedniego dnia, a ostatnie odbicie wyniosło kryptowalutę powyżej zarówno 20-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) w pobliżu 60 470 USD, jak i 50-okresowej EMA około 60 571 USD na wykresie 4-godzinnym.

Wykres cenowy BTC/USD 1D. Źródło: TradingView.

Te średnie kroczące tworzą teraz pierwszą warstwę wsparcia, jeśli ceny się cofną.

Odbicie utknęło jednak bezpośrednio pod 100 EMA w pobliżu 61 626 USD, która nadal działa jako bezpośredni opór. 

200 EMA około 64 141 USD pozostaje znacznie powyżej bieżącej ceny rynkowej, co wskazuje, że trend średnioterminowy jeszcze nie przeszedł zdecydowanie w stronę byków pomimo ostatniego odbicia.

Wskaźniki momentum również sugerują, że traderzy mogą zbliżać się do istotnego krótkoterminowego punktu decyzyjnego. 

Stochastic RSI na wykresie 4-godzinnym wspiął się powyżej 90 i wszedł w obszar wykupienia, co wskazuje, że momentum zakupowe znacznie się wzmocniło po makro-napędzanym odbiciu. 

Jednak obie linie oscylatora zaczynają się wypłaszczać, co sugeruje możliwość konsolidacji lub tymczasowego cofnięcia przed kolejną próbą wzrostu.

Na 24-godzinnej mapie likwidacji BTC największa koncentracja pozycji lewarowanych znajduje się między 60 400 a 60 700 USD, tworząc istotną kieszeń płynności poniżej bieżących cen.

24-godzinna mapa likwidacji BTC. Źródło: CoinGlass.

Powyżej rynku pojawiają się mniejsze, lecz zauważalne klastry likwidacyjne w rejonie 61 900–62 000 USD, a następnie kolejne skupisko w pobliżu 62 400–62 600 USD.

W sumie dane techniczne i o likwidacjach sugerują, że Bitcoin handluje pomiędzy dwiema znaczącymi strefami płynności. 

Utrzymany ruch powyżej 100 EMA mógłby uwidocznić rejon 62 000–62 600 USD, gdzie presja likwidacyjna może przyspieszyć ruch cenowy, jeśli krótkie pozycje zmuszone będą do zamknięcia. 

Z kolei nieutrzymanie się powyżej klastra 20 i 50 EMA może skłonić cenę do ponownej wizyty w obszarze wsparcia 60 400–60 700 USD, gdzie obecnie znajduje się gęsta koncentracja lewarowanych długich pozycji.