Akcje Nvidia: cicha umowa w Japonii może otworzyć nowe pole wzrostu NVDA

Najnowsza japońska współpraca Nvidii nie zmieni prognoz zysków z dnia na dzień, ale daje wgląd w kierunek, w którym producent układów oczekuje, że pójdzie sztuczna inteligencja.

Fujitsu łączy siły z FANUC, Yaskawa Electric i Kawasaki Heavy Industries, aby zbadać platformę sterowania łączącą elementy fizyczne i AI wykorzystującą technologię Nvidii, z zastosowaniami w fabrykach, sieciach logistycznych i szpitalach.

Dla inwestorów atrakcyjność nie polega na zamówieniu robotów, lecz na możliwości, że Nvidia rozszerzy swoją dominację z centrów danych na maszyny działające w całej gospodarce fizycznej.

Nie ujawniono zamówień, celów wdrożeniowych ani zobowiązań przychodowych.

Japońskie firmy robotyczne to poligon doświadczalny w świecie rzeczywistym

Fujitsu poprowadzi rozmowy biznesowe wokół wspólnej platformy zaprojektowanej do łączenia systemów przedsiębiorstw z autonomicznymi robotami.

Proponowane zastosowania obejmują optymalizację produkcji w fabrykach, automatyzację obsługi materiałów w magazynach oraz wykorzystanie robotów do transportu leków, próbek lub pacjentów w szpitalach.

Rola Nvidii wykracza poza dostarczanie procesorów. Fujitsu planuje wykorzystać modele świata Cosmos do rozumienia i przewidywania rzeczywistych środowisk.

Omniverse, platforma robotyczna Isaac oraz silnik fizyczny Newton będą wspierać cyfrowe bliźniaki, uczenie robotów, symulację, weryfikację oraz przejście od testów wirtualnych do wdrożeń fizycznych.

Partnerzy wnoszą także doświadczenie, którego Nvidia nie może zbudować samodzielnie.

Yaskawa poinformowała, że jej autonomiczny robot MOTOMAN NEXT już standardowo wyposażany jest w GPU Nvidii, podczas gdy FANUC i Kawasaki wnoszą ugruntowaną ekspertyzę w zakresie automatyki fabrycznej, systemów sterowania, mobilności i robotyki medycznej.

Mimo to ogłoszenie ma charakter badawczy. Fujitsu podało, że firmy rozpoczną od omówienia możliwości biznesowych i opracowania mapy drogowej rozwoju technologii i ekspansji.

Również do przeczytania: Jensen Huang z Nvidii sygnalizuje kolejną trylionową okazję AI w Korei

Dlaczego AI fizyczne może pogłębić przewagę konkurencyjną Nvidii

Argument inwestycyjny jest taki, że Nvidia mogłaby uchwycić kilka warstw przyszłych wydatków na robotykę.

Klienci mogą trenować modele na swoich GPU w centrach danych, tworzyć syntetyczne środowiska za pomocą Cosmos, testować maszyny przez Omniverse i Isaac oraz uruchamiać inteligencję na urządzeniach brzegowych wykorzystując procesory Nvidii.

To sprawiłoby, że robotyka stałaby się kolejną okazją na budowę ekosystemu obejmującego cały stos technologiczny, a nie jedynie wąski rynek układów scalonych.

Wspólne środowisko rozwojowe używane przez wielu producentów mogłoby także wzmocnić koszty przejścia: im więcej inżynierów szkoli, symuluje i weryfikuje roboty przez oprogramowanie Nvidii, tym trudniej zastąpić ten stos.

Analityk Wedbush Dan Ives powiedział w programie CNBC „Squawk Box”, że Nvidia pozostawała fundamentem ekosystemu AI fizycznego i wyprzedza poważnych konkurentów o cztery–pięć lat.

Jego uwagi padły przed ogłoszeniem z Japonii, ale współpraca wspiera jego szerszy argument, że fosa Nvidii coraz bardziej obejmuje sprzęt, modele i narzędzia deweloperskie.

Atrakcyjna opcja, ale jeszcze nie katalizator wyników

Akcje Nvidia NASDAQ:NVDA ostatnio notowano w okolicach 212,50 USD. Analityk KeyBanc John Vinh w tym tygodniu podniósł cel cenowy do 330 USD z 310 USD i utrzymał rekomendację Overweight, wskazując na silny popyt i bariery konkurencyjne tworzone przez CUDA.

Uznał, że niewielkie opóźnienie w przyspieszeniu wdrożeń Vera Rubin niesie ograniczone ryzyko, ponieważ dodatkowe wysyłki Blackwell B300 mogą zrekompensować zmianę harmonogramu.

Analityk Bank of America Vivek Arya również opisał relatywne słabsze wyniki Nvidii jako „wzmocnioną” okazję do kupna.

Arya argumentuje, że inwestorzy przeceniają wyższe koszty pamięci i konkurencję ze strony układów szytych na zamówienie, jednocześnie nie doceniając siły cenowej Nvidii, realizacji w łańcuchu dostaw i udziału w wydatkach hiperskalerów na infrastrukturę.

Żadne z rekomendacji nie zależy od przychodów z robotyki w Japonii. Obecny byczy scenariusz Wall Street wciąż w przeważającej mierze opiera się na centrach danych, CUDA, Blackwell i Rubin.

Inicjatywa kierowana przez Fujitsu dodaje opcjonalności o dłuższym horyzoncie czasowym, a nie przejrzystości przychodów w krótkim terminie.