3 główne katalizatory dla indeksów S&P 500 i Nasdaq 100 w tym tygodniu

Indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 utrzymywały zmienność w ciągu ostatnich kilku tygodni, gdy największe amerykańskie firmy zaczęły publikować wyniki finansowe, a wojna USA-Iran wznowiła się. W tym artykule omówiono trzy główne katalizatory dla tych indeksów oraz ich ETF-ów, takich jak VOO, SPY i QQQ.

Wykresy S&P 500 vs Nasdaq 100 | Źródło: TradingView

Indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 zareagują na wyniki kwartalne 

Sezon wyników nasilił się w ciągu ostatnich dni. Czołowe amerykańskie banki, takie jak Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America i Wells Fargo, już opublikowały silne wyniki finansowe, wspierane przez działalność tradingową i bankowość inwestycyjną.

Największe firmy technologiczne, takie jak Alphabet, Tesla i Netflix, również opublikowały wyniki. Wszystkie zanotowały spadki z różnych powodów. Akcje Netflixa spadły po tym, jak firma przestała publikować niektóre dane użytkowników, co jest sygnałem, że spodziewa się spowolnienia wzrostu.

Akcje Tesli cofnęły się po spadku zysku brutto firmy i przejściu do ujemnego wolnego przepływu środków pieniężnych. Akcje Alphabetu spadły po zwiększeniu nakładów kapitałowych. 

Dane FactSet pokazują, że 27% wszystkich spółek z indeksu S&P 500 opublikowało już wyniki. Średni wzrost zysków wyniósł 37,9%, znacznie więcej niż oczekiwane 23,6%. Jeśli to potwierdzone dane, będzie to najwyższe tempo wzrostu od Q3’21, kiedy zyski wzrosły o 40,3%.

Najważniejsze amerykańskie spółki opublikują swoje wyniki, wśród najistotniejszych znajdują się nazwy takie jak Microsoft, Apple, Amazon i Meta Platforms. Ponadto swoje dane przedstawią firmy takie jak Visa, Coca-Cola, Boeing, S&P Global, Corning, Costco, Lam Research i Mastercard.

Aktualizacje wojny USA-Iran

Indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 będą reagować na najnowsze informacje dotyczące wojny USA-Iran. Po 13 dniach ataków Stany Zjednoczone wstrzymały działania w sobotę, co pociągnęło ceny ropy naftowej w dół na Hyperliquid. 

Według NYT Trump zdecydował o wstrzymaniu ataków z powodu obaw o zapasy USA. Obawia się też, że przedłużający się konflikt negatywnie wpłynie na sojuszników w Zatoce Perskiej, którzy stali się celem irańskich ataków. Steven Cheung, dyrektor ds. komunikacji w Białym Domu, stwierdził, że Trump:

„zawsze konsekwentnie mówił, że woli rozwiązanie dyplomatyczne, ale nadal zachowuje wszystkie opcje, jeśli Iran będzie kontynuował działania terrorystyczne w Cieśninie Hormuz lub przeciwko sojusznikom.”

Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych

Innym kluczowym katalizatorem dla indeksów Nasdaq 100 i S&P 500 są nadchodzące decyzje Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych oraz dane makroekonomiczne. Oczekuje się, że bank pozostawi stopy procentowe bez zmian w przedziale 3,50%–3,75%.

Niedawno jednak pojawiają się sygnały, że Fed może skłaniać się ku podwyżkom, ponieważ inflacja utrzymuje się na podwyższonym poziomie. Ceny benzyny wzrosły do $4.1 w związku z eskalacją wojny USA-Iran.

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed w tym roku wzrosło na Polymarket do ponad 70%.

Oprócz decyzji Fed rynek akcji zareaguje na nadchodzące dane dotyczące zamówień na dobra trwałe, indeksu cen mieszkań, nastrojów konsumenckich, PKB oraz wydatków na osobiste zużycie (PCE).