UNI zyskuje, gdy Robinhood Chain zamienia opłaty Uniswap na spalanie tokenów

Token UNI Uniswap wzrósł w ciągu ostatnich 24 godzin niemal o 7% od 24-godzinnego dołka, gdy traderzy zareagowali na nowe katalizatory. 

Według informacji opublikowanych przez Uniswap Labs, protokół uruchomił pools.trade 6 sierpnia — natywną platformę tworzenia tokenów zbudowaną specjalnie dla Robinhood Chain. 

Wdrożenie następuje po tym, jak Robinhood Chain szybko stał się jednym z największych źródeł opłat handlowych dla zdecentralizowanej giełdy, a zmiany w zarządzaniu zaczęły przekierowywać część przychodów protokołu na automatyczne wykupy i spalania UNI.

To połączenie dało traderom nowy powód, by wrócić do UNI. W ciągu ostatnich 24 godzin token wzrósł z $3.92 do $4.19, co oznacza niemal 6.9% wzrostu, po czym obniżył się do około $4.09 w momencie pisania artykułu. 

Ruch ten przedłużył tygodniowy wzrost UNI do ponad 2% oraz miesięczny zysk do ponad 30%.

pools.trade dodaje nowy mechanizm uruchamiania tokenów

W centrum najnowszego katalizatora znajduje się pools.trade, który pełni rolę platformy emisji tokenów i uruchamiania płynności zintegrowanej bezpośrednio z Uniswap v4 na Robinhood Chain.

W przeciwieństwie do tradycyjnych launchpadów, które wymagają od twórców ręcznego zakładania płynności, każdy token wydany za pośrednictwem pools.trade automatycznie tworzy należące do protokołu pule płynności na Uniswap v4.

Opłaty twórców uzyskane z tych pul kumulują się automatycznie, zamiast wymagać ręcznego zarządzania.

Platforma wprowadza dwa formaty uruchomień.

Pierwszy to Instant Launch, który wykorzystuje konwencjonalną krzywą bonding curve, umożliwiając natychmiastowy handel tokenem po wdrożeniu. 

Drugi to Crowd Launch, który utrzymuje sprzedaż tokenów otwartą przez cztery godziny i stosuje licytację według średniej ważonej w czasie (Time-Weighted Average Price, TWAP), aby ograniczyć aktywność botów snajperskich podczas nowych launchy.

Uniswap Labs podało, że każdy token uruchomiony przez pools.trade jest dostępny natychmiast w Uniswap Web App, Wallet i przez API, dając projektom natychmiastowy dostęp do infrastruktury handlowej zamiast czekać na zewnętrzne listowania.

Projekt utrzymuje także aktywność handlową w ekosystemie Uniswap, ponieważ swapy wykonywane przez platformę są kierowane bezpośrednio przez pule Uniswap v4, generując opłaty protokołu od pierwszej transakcji.

Nowy launchpad opiera się na rosnącej roli Robinhood Chain w ekosystemie Uniswap.

Od czasu uruchomienia sieci 1 lipca jako Arbitrum Orbit Layer 2, Uniswap obsługuje zdecentralizowany handel poprzez v2, v3, v4 oraz UniswapX dla tokenizowanych akcji dostępnych całą dobę.

Użytkownicy w ponad 120 krajach mogą handlować tokenizowanymi udziałami firm takimi jak Apple, Nvidia i Google poza tradycyjnymi godzinami rynkowymi, tworząc strumień aktywności handlowej różniący się od wybuchowego charakteru większości rynków kryptowalut.

Według projektu Robinhood Chain przetworzył ponad $6 billion wolumenu swapów Uniswap w ciągu pierwszych dziesięciu dni po uruchomieniu.

Utrzymująca się aktywność handlowa uczyniła sieć jednym z największych źródeł przychodów Uniswap. 

Robinhood Chain odpowiada teraz za niemal połowę tygodniowego generowania opłat protokołu, rywalizując z ugruntowanymi wdrożeniami na Ethereum, Arbitrum i Base.

W przeciwieństwie do tymczasowych skoków handlu wywołanych pojedynczymi launchami tokenów, handel tokenizowanymi akcjami trwa przez cały tydzień, generując stabilniejszy przepływ opłat swapowych.

Zmiany w zarządzaniu zmieniły narrację wartości UNI

Generowanie opłat zyskało na znaczeniu, ponieważ ostatnie zatwierdzenia w ramach governance zmieniły sposób wykorzystania części tych przychodów.

Historycznie UNI pełnił głównie funkcję tokenu zarządzania, podczas gdy dostawcy płynności gromadzili opłaty transakcyjne.

Po zatwierdzeniu propozycji governance, w tym Proposal 100, Uniswap aktywował przełącznik opłat v4 i rozszerzył międzyłańcuchowe pobieranie opłat na główne sieci Layer 2, w tym Robinhood Chain.

W nowym systemie część opłat swap jest przekierowywana do smart kontraktów TokenJar zamiast trafiać w całości do dostawców płynności.

Zgodnie z projektem protokołu zautomatyzowane searchery konkurują, aby nabyć aktywa zgromadzone w TokenJar poprzez kupno UNI na otwartym rynku. 

Nabyte tokeny są następnie mostkowane do Ethereum i trwale wysyłane na adres spalania sieci, zmniejszając podaż w obiegu.

Podobno przychody protokołu wzrosły z bazowego tempa rzędu około $114,000 dziennie do ponad $325,000 dziennie, co pozwala mechanizmowi spalania usuwać UNI z obiegu szybciej, gdy aktywność sieci pozostaje podwyższona.

Dla traderów zmiana ta wprowadziła komponent przepływów pieniężnych, którego wcześniej nie było, ponieważ użycie protokołu teraz bezpośrednio przyczynia się do automatycznych zakupów rynkowych i niszczenia tokenów.

Czy cena UNI pójdzie dalej w górę?

Struktura techniczna UNI poprawiła się wraz z rozwojem fundamentalnym, chociaż impet osłabł po początkowym wybiciu.

Na wykresie dziennym UNI pozostaje powyżej swoich 20-, 50-, 100- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących, co wskazuje, że kupujący odzyskali kontrolę po miesiącach słabości.

Wykres 1-dniowy UNI/USDT. Źródło: TradingView.

20 EMA w rejonie $3.89 przesunęła się powyżej długoterminowych średnich i teraz pełni rolę najbliższego dynamicznego wsparcia.

Indeks siły względnej (RSI) oscyluje w okolicach 58, cofając się z wyższych odczytów zarejestrowanych podczas rajdu, ale nadal utrzymując się powyżej neutralnego poziomu 50. 

Zamiast sygnalizować wyczerpanie, wskaźnik wskazuje na schładzanie się byczego impetu przy jednoczesnym jego zachowaniu.

Na wykresie 4-godzinnym cena UNI nadal handluje wokół VWAP, co sugeruje, że kupujący nadal bronią ostatniego wzrostu pomimo krótkoterminowego realizowania zysków.

Zobacz poniżej:

Wykres 4-godzinny UNI/USDT. Źródło: TradingView.

Tymczasem MACD pozostaje powyżej swojej linii sygnalnej, a histogram jest dodatni, chociaż słupki zaczęły się spłaszczać, gdy impet zwyżkowy zwalnia po gwałtownym ruchu z tygodniowych minimów.

Wolumen wzrósł podczas wybicia w kierunku $4.19, zanim zmalał, gdy UNI wszedł w konsolidację — wzorzec często następujący po rajdach napędzanych przez katalizatory.

Tymczasem 24-godzinna mapa likwidacji pokazuje największe skupisko lewarowanych pozycji pomiędzy $4.18 a $4.25.

Zobacz poniżej:

24-godzinna mapa likwidacji UNI. Źródło: Coinglass.

Decydujący przebój przez tę strefę mógłby wymusić likwidacje shortów i wytworzyć wystarczające ciśnienie kupujących, by przetestować poziomy powyżej $4.25, co czyni je najbliższym celem wzrostowym, jeśli impet powróci.

Po stronie spadkowej pierwszy istotny klaster płynności pojawia się wokół $4.00, gdzie po ostatnim rajdzie zgromadziły się pozycje lewarowane. 

Jeśli sprzedający przepchną UNI poniżej tego poziomu, kolejna duża pula płynności znajduje się w rejonie $3.88–$3.90, ściśle zbieżna z dziennymi średnimi kroczącymi i tworząca silniejszy obszar wsparcia.

Kolejny ruch prawdopodobnie zależeć będzie od tego, czy kupującym uda się odzyskać $4.19, czy sprzedający przepchną token poniżej wsparcia na poziomie $4.00.