Byki na Ethereum przepłacają — dlaczego rynek nie chce wybić w górę?

Aktywność w instrumentach pochodnych na Ethereum ETH przez ostatni tydzień pozostawała w dużej mierze ograniczona do konsolidacji, ponieważ traderzy wykazywali ograniczone przekonanie po niewielkim przesunięciu na korzyść sprzedających.

Net Taker Volume pozostaje nieznacznie ujemny, podczas gdy Open Interest ma problem z utrzymaniem wzrostu. 

Stopy finansowania jednak nadal faworyzują pozycje długie, tworząc mieszany obraz: sprzedający kontrolują natychmiastową aktywność zleceń rynkowych, ale oczekiwania wzrostowe nie zniknęły.

Cena Ethereum odzwierciedla tę samą niepewność, handlując w wąskim paśmie utworzonym przez krótkoterminowe i średnioterminowe wykładnicze średnie kroczące (EMA).

Net Taker Volume dla ETH wskazuje na łagodną dominację sprzedających

Wskaźnik Net Taker Volume dla Ethereum przesunął się lekko w stronę terytorium ujemnego na początku sierpnia i pozostał w nim.

Wskaźnik oblicza różnicę między wolumenem kupna a sprzedaży w wieczystych kontraktach futures na ETH. 

Ujemny odczyt oznacza, że zlecenia sprzedaży przewyższają zlecenia kupna, sygnalizując większą agresję ze strony traderów niedźwiedzich.

Jednak różnica między aktywnością kupna i sprzedaży była umiarkowana w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Sugeruje to, że żadna ze stron nie zdołała uzyskać zdecydowanej kontroli nad rynkiem.

Historycznie przedłużone okresy ujemnego Net Taker Volume dla ETH towarzyszyły spadkom cen, w tym załamaniom odnotowanym w styczniu i maju.

Głębsze przejście w stronę negatywną mogłoby zatem zwiększyć presję spadkową.

Open Interest Ethereum wykazał ograniczone ruchy w ubiegłym tygodniu, co wskazuje, że znaczący nowy kapitał pozostał na uboczu.

Open Interest nieznacznie wzrósł do $25.94 billion w poniedziałek. Zwiększenie w stosunku do $24 billion zanotowanych poprzedniego dnia. 

Wzrost sugeruje, że traderzy otwierali nowe pozycje, ale szerszy trend wciąż odzwierciedla słabe uczestnictwo w porównaniu z poprzednimi okresami.

Open Interest reprezentuje łączną wartość niezlikwidowanych kontraktów pochodnych.

Utrzymujący się wzrost zazwyczaj wskazuje na większe zaangażowanie traderów, podczas gdy spadek sugeruje, że uczestnicy rynku zamykają pozycje lub redukują ekspozycję.

Ponadto stopa finansowania Ethereum pozostała dodatnia na poziomie około 0.0049% w poniedziałek.

Dodatnia stopa finansowania oznacza, że traderzy utrzymujący pozycje długie płacą tym na krótkich pozycjach, co wskazuje, że pozycje bycze zachowują niewielką przewagę na rynku kontraktów wieczystych.

Połączenie słabego Open Interest wcześniej w tygodniu i dodatnich stóp finansowania sugeruje, że ogólne uczestnictwo pozostaje ograniczone, mimo iż aktywni traderzy wykazują umiarkowaną preferencję dla dalszych wzrostów cen.

Łącznie wskaźniki pochodne przedstawiają mieszany obraz.

Net Taker Volume odzwierciedla łagodną przewagę krótkiej strony w natychmiastowym handlu, podczas gdy stopy finansowania ujawniają niewielkie nachylenie na korzyść długich. Open Interest natomiast wskazuje na ogólny brak przekonania.

Ethereum nadal utknął między kluczowymi średnimi kroczącymi

Na wykresie dziennym Ethereum utrzymuje neutralne krótkoterminowe perspektywy, handlując w rejonie swojej 20-dniowej EMA na poziomie $1,884.

100-dniowa EMA w okolicach $1,920 nadal ogranicza wzrosty, pozostawiając ETH ściśnięte w wąskim paśmie wsparcia i oporu technicznego.

Wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 49, podczas gdy oscylator stochastyczny jest bliski 50. Oba odczyty odzwierciedlają zrównoważone momentum i dają niewiele przesłanek o bezpośrednim ruchu byczym lub niedźwiedzim.

Utrzymane wybicie powyżej 100-dniowej EMA na poziomie $1,920 mogłoby pozwolić Ethereum zaatakować poziom oporu horyzontalnego przy $1,961. Dalsze wzrosty mogłyby skierować uwagę na wyższe strefy oporu przy $2,172 i $2,431.

Po stronie spadkowej 50-dniowa EMA na poziomie $1,865 zapewnia początkowe wsparcie. Dzienne zamknięcie poniżej tego poziomu mogłoby przedłużyć spadek w kierunku $1,809.

Jeśli sprzedający odzyskają zdecydowaną kontrolę, bardziej istotne poziomy wsparcia przy $1,701 i $1,507 mogą stać się relewantne.