Ethereum rośnie 18% po short squeeze na $1 mld, które napędza wybicie

Ethereum zyskał 17,7% w ciągu ostatnich 24 godzin do $2,249.80, a ponad $1 miliard krótkich pozycji w ETH zostało zlikwidowanych, gdy spadające rentowności obligacji skarbowych USA i nowe doniesienia regulacyjne skłoniły traderów do powrotu na rynek kryptowalut.

Dane CoinGecko pokazały, że ETH wzrosło z poziomów poniżej $1,950 w dniu Aug. 19 do intradayowego szczytu blisko $2,300, zanim ustabilizowało się w okolicach $2,250 w dniu Aug. 20, co daje wzrost o 19,3% w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Wzrost nastąpił po ogłoszeniu Departamentu Skarbu USA w dniu Aug. 19, że zamierza co najmniej podwoić skalę skupu wspierającego płynność dla dłużej-datowanych papierów rządowych.

Maksymalny rozmiar zakupu dla papierów nominalnych z kuponem 10–20 lat i 20–30 lat wzrośnie z $2 miliardów do co najmniej $4 miliardów na operację w okresie od Sept. 9 do Nov. 4.

Reuters podał, że rentowności amerykańskich obligacji rządowych o dłuższym terminie zapadalności spadły po ogłoszeniu nawet o 10 punktów bazowych, podczas gdy kryptowaluty i złoto ruszyły w górę.

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych wzrosła wcześniej niemal do 5,34% przed interwencją, co było jej najwyższym poziomem od prawie dwóch dekad.

Niższe długoterminowe rentowności zmniejszyły część presji, która ciążyła na aktywach ryzykownych, a decyzja Departamentu Skarbu dodała również wsparcie płynnościowe dla rynku obligacji rządowych.

Ruch cenowy ETH przyspieszył, gdy zmuszeni do zamknięcia lewarowani traderzy ustawieni na dalsze straty zostali wyeliminowani.

Dane CoinGlass wykazały $1.13 miliarda likwidacji ETH w ciągu ostatnich 24 godzin, z czego $1.02 miliarda pochodziło z pozycji krótkich. Likwidacje longów wyniosły zaledwie $104.16 miliona w tym samym okresie.

W ciągu 12 godzin zlikwidowano dodatkowo $560.52 miliona shortów wobec $56.27 miliona longów, co pokazuje, jak bardzo unwind na instrumentach pochodnych skoncentrował się po stronie pozycji niedźwiedzi.

Gdy ETH przebiło $2,000, a następnie $2,100, wymuszone zakupy wynikające z likwidacji shortów doliczyły się do popytu, który już pchał token w górę.

Informacje regulacyjne z Waszyngtonu także zaczęły się kumulować przed wybiciem.

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaproponowała 18 Aug. projekt "Regulation Crypto Assets", wprowadzający specyficzne ramy ofertowe dla niektórych kontraktów inwestycyjnych obejmujących aktywa kryptowalutowe.

Komisarz SEC Mark Uyeda powiedział, że propozycja obejmuje zwolnienie dla startupów obejmujące do $5 milionów w ciągu czterech lat oraz odrębne zwolnienie fundraisingowe pozwalające na pozyskanie nawet $75 milionów w okresie 12 miesięcy.

Propozycja SEC zawiera również warunkowy safe harbour, na mocy którego aktywo kryptowalutowe nie byłoby uznawane za kontrakt inwestycyjny w rozumieniu prawa papierów wartościowych, jeśli spełnione zostaną wymagane warunki.

Dzień później prezydent USA Donald Trump gościł przedstawicieli branży kryptowalut i finansów w Białym Domu, wzywając Kongres do uchwalenia wersji Digital Asset Market Clarity Act.

W spotkaniu uczestniczyli przedstawiciele firm takich jak Coinbase, Robinhood i Kraken wraz z regulatorami federalnymi, a CoinDesk podał, że wydarzenie poprzedzało posiedzenie Komitetu Doradczego ds. Innowacji Commodity Futures Trading Commission.

Przepływy instytucjonalne także stały się pozytywne jeszcze przed wybiciem ETH.

Dane SoSoValue pokazały, że amerykańskie spotowe ETFy na Ethereum odnotowały 18 Aug. napływy netto w wysokości $71.47 miliona, prowadzone przez ETHA BlackRocka z $64.68 miliona, czyli około 90% dziennego wyniku.

Analiza ceny ETH

Dzienny wykres Binance ETH/USDT pokazuje ostre wybicie ETH powyżej górnej wstęgi Keltnera po tym, jak przez większość sierpnia token poruszał się w przybliżeniu między $1,850 a $1,950.

Wykres cen ETH/USDT (1 dzień). Źródło: TradingView.

Górna granica kanału Keltnera znajduje się obecnie na poziomie $2,109.87, natomiast środkowa i dolna wstęga wynoszą odpowiednio $1,954.43 i $1,798.99.

Handel ETH blisko $2,245 plasuje cenę znacznie powyżej górnej wstęgi, potwierdzając silne momentum wybicia, jednocześnie pokazując, że dzienny ruch stał się rozciągnięty względem niedawnego zakresu zmienności.

Zachowanie wolumenu wspierało jak dotąd wybicie. Wskaźnik On Balance Volume dla ETH gwałtownie wzrósł do 32.48 miliona, gdy ETH przełamało $2,000, co pokazuje, że skok cenowi towarzyszył wzrost netto wolumenu kupna, a nie odbywał się przy spadającym OBV.

Supertrend również przeszedł na byczy sygnał — wskaźnik odwrócił się poniżej ceny i znajduje się obecnie na poziomie $2,014.74, co sprawia, że obszar $2,000–$2,015 jest istotnym poziomem dla utrzymania dziennej struktury byczej.

Wykres cen ETH/USDT (1 dzień). Źródło: TradingView.

Równocześnie ETH handluje niemal dokładnie na sesyjnym VWAP na poziomie $2,247.24 po osiągnięciu dziennego maksimum $2,274.25.

Handel w pobliżu VWAP po początkowym skoku oznacza, że kupujący i sprzedający obecnie zawierają transakcje blisko ważonej średniej wolumenu sesji, zamiast natychmiastowego cofnięcia ceny w stronę strefy wybicia.

24-godzinna mapa likwidacji Binance ETH/USDT CoinGlass wskazuje, że najbliższe istotne pule płynności pozostałe powyżej ceny znajdują się w rejonie mniej więcej $2,275–$2,300. Zobacz poniżej.

24-godzinna mapa likwidacji ETH/USDT. Źródło: Coinglass.

Kolejne koncentracje likwidacji można zaobserwować mniej więcej od $2,320 do $2,350.

Utrzymany ruch przez $2,300 mógłby otworzyć drogę w kierunku następnej potencjalnej strefy celu $2,320–$2,350.

Powyżej niej kolejny obszar oporu znajduje się w rejonie $2,400–$2,450, gdzie ETH napotykało powtarzającą się presję sprzedażową w kwietniu i maju.

Po stronie spadkowej płynność pozostaje skoncentrowana w pobliżu $2,200, co czyni ten poziom pierwszym do obserwacji, jeśli ETH straci VWAP.

Silniejsze wsparcie techniczne leży w rejonie $2,110 i $2,015, podczas gdy przebicie poniżej poziomu Supertrend mogłoby ponownie skierować uwagę na środkową linię Keltnera w rejonie $1,954.