Bitcoin spada poniżej $79,000: Czy sierpniowy rajd zaczyna pękać?

Bitcoin osunął się w ciągu ostatnich 24 godzin, handlując w pobliżu $78,700 w dniu Aug. 27 po tym, jak odrzucenie powyżej $81,000 przedłużyło się do drugiego dnia wyprzedaży.

Dane CoinGecko pokazują, że Bitcoin handluje w okolicach $78,747 w momencie pisania, spadając o około 0,4% w ciągu 24 godzin, podczas gdy jego siedmiodniowy wzrost pozostaje blisko 13,8%. 

BTC odbił się z intradayowego spadku w okolice $77,600, ale jak dotąd ma problem z odzyskaniem poziomu $79,000.

Spadek rozpoczął się po tym, jak Bitcoin osiągnął intradayowe maksimum $81,265 w dniu Aug. 25 i natrafił na 50-tygodniową średnią kroczącą w pobliżu $81,085, według CoinDesk. 

Odrzucenie umieściło również BTC poniżej strefy oporu sięgającej w kierunku majowego swing high w pobliżu $82,800.

Sprzedaż na tych poziomach nastąpiła po gwałtownym rajdzie, który w ciągu tygodnia wyniósł Bitcoina o ponad 23%. 

Ruch powyżej $80,000 był wspierany przez słabszego dolara amerykańskiego oraz popyt związany z obawami o dewaluację waluty, podczas gdy rajd pozostawił traderów z istotnymi krótkoterminowymi zyskami.

Część wzrostu wynikała z wymuszonego kupna na rynku instrumentów pochodnych. 

Dane Glassnode pokazały największe jednostkowe zdarzenie likwidacji shortów na Bitcoina od 2019 r. w dniu Aug. 19, przy czym pozycje short stanowiły około 85% likwidacji. 

W miarę jak te pozycje były kasowane, jeden ze źródeł kupna stojących za rajdem osłabł.

Dźwignia zaczęła następnie działać w przeciwnym kierunku, gdy traderzy otwierali pozycje long podczas wzrostu. 

Kiedy Bitcoin nie utrzymał $80,000, likwidacje longów dołożyły się do sprzedaży na rynku spot, przy czym jedna sesja likwidacyjna wymazała około $324 mln w pozycjach kryptowalutowych, w tym blisko $270 mln w longach.

Do Aug. 26 pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych osłabiło się jeszcze bardziej, przy czym shorty stanowiły około 51,6% wolumenu takerów, a open interest w kontraktach futures na Bitcoina spadł poniżej 700 000 BTC. 

CryptoQuant zwrócił także uwagę na podwyższone niezrealizowane zyski oraz zwiększone napływy na giełdy po rajdzie, co pozostawia więcej monet dostępnych do sprzedaży, jeśli posiadacze zrealizują zyski. 

Jednocześnie firma podała, że jej Bitcoin Bull Score wzrósł z 30 do 80 w tydzień, przy czym osiem z dziesięciu śledzonych przez nią wskaźników stało się byczych, a popyt spot rósł najszybciej w ujęciu miesięcznym od końca grudnia.

Jednak popyt na spocie ETF pozostał jednym z przeciwwag dla sprzedaży. 

Amerykańskie spotowe ETFy na Bitcoina odnotowały netto napływy w wysokości $314.37 mln w dniu Aug. 25, według danych SoSoValue, przedłużając ich serię do siedmiu kolejnych sesji.

IBIT BlackRocka odpowiadał za $284.42 mln z dziennego wolumenu, podczas gdy żaden fundusz nie odnotował netto wypływów.

Traderzy teraz patrzą na Aug. 28, kiedy około 81 700 opcji na Bitcoina o wartości $6.44 mld ma wygasnąć na Deribit o 08:00 UTC. 

Według raportów rynkowych, strike $75,000 ma $236 mln w otwartym zainteresowaniu dla opcji call, podczas gdy kolejne $157 mln znajduje się na poziomie $80,000. 

Powyżej $500 mln wartości nominalnej jest ulokowane w zasięgu 5% od bieżącej ceny BTC, co — jak powiedział główny dyrektor ds. ryzyka Deribit Shaun Fernando — może zwiększyć gamma hedging w okresie przed wygaśnięciem.

BTC price action

Dzienny wykres Bitcoina nadal pokazuje byczą strukturę trendu pomimo dwudniowego cofnięcia, choć wskaźniki momentum wskazują, że rajd stał się rozciągnięty po szybkim ruchu z poziomów środkowych $60,000.

BTC handluje w pobliżu $78,650 i pozostaje daleko powyżej wszystkich czterech wykładniczych średnich kroczących na wykresie dziennym.

20-dniowa EMA znajduje się w pobliżu $71,865, 200-dniowa EMA w pobliżu $71,974, natomiast 50-dniowa i 100-dniowa EMA oscylują odpowiednio wokół $68,147 i $68,057. Zobacz poniżej.

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

Odstęp między ceną a średnimi kroczącymi pokazuje, jak szybko BTC poszedł w górę podczas sierpniowego wybicia. 

Strefa $71,800–$72,000 tworzy teraz najbliższe główne skupisko EMA, jeśli obecne cofnięcie rozwinie się w głębszą korektę, podczas gdy 50- i 100-dniowe średnie tworzą kolejną techniczną strefę wokół $68,000.

Momentum jest wyraźnie bardziej rozciągnięte. Dzienny wskaźnik RSI wynosi 78.67, powyżej konwencjonalnego progu przegrzania 70, po wzroście z około 50 podczas wybicia. 

Odczyt sam w sobie nie potwierdza, że Bitcoin osiągnął szczyt, ale zwiększa ekspozycję ceny na realizację zysków, dopóki RSI utrzymuje się na podwyższonych poziomach.

MACD nadal faworyzuje kupujących, z linią MACD wokół 4,030 w porównaniu do linii sygnału blisko 2,820, a histogram wciąż dodatni na poziomie około 1,210. 

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

Jednak najnowsze słupki histogramu zaczęły się kurczyć po początkowym skoku, co pokazuje, że bycze momentum traci część siły, mimo że nie doszło do formacji spadkowego przecięcia.

Dane z profilu wolumenu wskazują dużą koncentrację poprzedniej aktywności handlowej w zakresie środkowych-$60,000 do górnych-$60,000, w tym wyraźną strefę o wysokim wolumenie blisko $67,500. 

Bitcoin szybko przemieścił się przez obszar o mniejszym wolumenie powyżej tego rejonu podczas sierpniowego wybicia, pozostawiając mniej historycznej aktywności handlowej między obecną ceną a poprzednią strefą konsolidacji.

Tymczasem 24-godzinna mapa likwidacji dodaje znacznie ciaśniejsze poziomy dla następnego ruchu. 

Gęsty zbiornik dźwigni likwidacyjnej znajduje się w okolicach $79,200–$79,500, z dalszą płynnością rozciągającą się w kierunku $80,000–$80,500. 

Bitcoin 24-hour liquidation heatmap. Source: Coinglass.

Ruch przez pierwszy klaster mógłby zatem przywrócić poziom $80,000 do rozgrywki, zanim BTC ponownie stanie przed strefą oporu $81,000–$83,000, która zatrzymała ostatni rajd.

Poniżej rynku znajduje się kolejne skoncentrowane pole likwidacji w rejonie $77,900–$78,100. BTC już handlował blisko tej strefy podczas ostatniego spadku, a dodatkowa płynność rozłożona jest przez mniej więcej $77,000–$77,700.

Utrzymujące się przebicie poniżej dolnego klastra skierowałoby z powrotem uwagę na $75,000, poziom, który również ma największe otwarte zainteresowanie dla opcji call przed piątkowym wygaśnięciem opcji. 

Poniżej tego, struktura dziennych EMA wyznacza następny główny obszar techniczny wokół $71,800–$72,000, a następnie region o dużym wolumenie wokół $67,500–$68,000.

W scenariuszu byczym BTC najpierw musi odzyskać $79,200–$80,000, zanim podejmie kolejną próbę dojścia do $81,000–$83,000. 

Dzienny MACD pozostaje dodatni, a cena wciąż jest powyżej wszystkich czterech śledzonych EMA, lecz odczyt RSI bliski 79 i hamujący się histogram MACD czynią rajd podatnym na dalszą konsolidację lub kolejne cofnięcie, jeśli kupującym nie uda się odzyskać oporu nad głową.