XRP spada do $1,45 — lewarowani traderzy zamieniają rajd w strefę ryzyka

XRP osunął się do około $1,41 po handlu w pobliżu $1,50 w dniu Aug. 25, przedłużając korektę od zeszłotygodniowego szczytu $1,70, choć token pozostaje na plusie o ponad 27% w ciągu siedmiu dni.

Zgodnie z danymi CryptoQuant, szacowany wskaźnik dźwigni XRP na Binance wzrósł w tym tygodniu do około 0,21, najwyższego poziomu od stycznia, gdy traderzy zwiększali ekspozycję z użyciem lewara podczas rajdu tokena z okolic $1 w połowie sierpnia.

Znaczna część tych pozycji pozostała w rynku nawet po rozpoczęciu korekty ceny XRP. 

Open interest na futures wynosił w przybliżeniu $3,45 mld, podczas gdy 24-godzinny wolumen futures osiągnął około $6,4 mld, ponad pięć razy więcej niż około $1,2 mld zarejestrowane na rynku spot.

Ryzyko potęgowało to, że traderzy mocno obstawiali dalsze wzrosty.

Dane CoinGlass pokazały około dwóch rachunków long na Binance na każdy rachunek short, a stosunek wśród czołowych traderów zbliżał się do trzech do jednego. OKX odnotował podobny brak równowagi, z około dwoma longami na jednego shorta.

W miarę jak XRP spadał, część zatłoczonych pozycji długich zaczęła być likwidowana.

Około $18,9 mln pozycji XRP zostało zlikwidowanych w ciągu jednego 24‑godzinnego okresu podczas korekty, w tym około $15 mln pozycji długich, co dodało wymuszoną sprzedaż do już osłabiającego się rynku.

Korekta nastąpiła po tym, jak XRP wspiął się z okolic $1 w połowie sierpnia do niemal $1,70, dając krótkoterminowym traderom znaczące zyski do zrealizowania. 

Nabywcy mieli problem z utrzymaniem ceny powyżej $1,50–$1,55 po szczycie, a XRP następnie spadł poniżej $1,45, zanim krótko zbliżył się do $1,37 w dniu Aug. 27 i odbił w kierunku $1,41.

Sygnały napięcia na rynku instrumentów pochodnych pojawiły się już kilka dni wcześniej.

Podczas masowego wydarzenia likwidacyjnego w dniu Aug. 22 XRP doświadczył ostrej zmienności po handlu w rejonie $1,67–$1,70, przy czym Bitstamp chwilowo zarejestrował wick na poziomie około 37%. 

Spadek był znacznie mniejszy na Kraken i OKX, ale open interest pozostał po wydarzeniu na poziomie około $3,66 mld, co pokazuje, że duża część ekspozycji z użyciem dźwigni pozostała w rynku.

Choć dźwignia i realizacja zysków ciążyły na cenie, popyt przez US spot XRP ETFs nadal trwał. 

Z danych SoSoValue wynika, że produkty odnotowały $28,14 mln wpływów netto w dniu Aug. 26, podnosząc skumulowane wpływy netto do około $1,62 mld. Bitwise prowadził sesję z $13,12 mln, a następnie Franklin Templeton z $9,02 mln.

Najnowsze napływy nastąpiły po kilku pozytywnych sesjach, przy czym skumulowane wpływy netto sięgały już $1,57 mld do Aug. 24. 

Początkowy rajd XRP rozwijał się wraz z siłą na rynku kryptowalut po tym, jak US Treasury rozszerzyło program wykupu obligacji, co pomogło obniżyć rentowności długoterminowe. 

Bitcoin przesunął się z poniżej $68,000 w kierunku $80,000 w tym samym okresie, podczas gdy XRP odnotował znacznie większy wzrost procentowy.

Rozwój wydarzeń związanych z Ripple także wspierał XRP podczas rajdu. Ripple wsparł nowy instytucjonalny fundusz kredytowy, który planuje udzielać pożyczek denominowanych w jego stablecoinie RLUSD za pośrednictwem XRP Ledger.

Osobno, dane z XRP Ledger pokazały zwiększoną aktywność sieci w czasie nakładania się godzin handlu w Londynie i Nowym Jorku, gdy płynność na głównych rynkach finansowych jest zazwyczaj wyższa.

Analiza ceny XRP

Wykres dzienny XRP pokazuje token handlowany w rejonie $1,41 po rajdzie z okolic $1, który doprowadził do gwałtownego wybicia w kierunku $1,70. 

Kolejne świece uformowały niższe maksima, a nabywcy nie zdołali odzyskać strefy $1,50, gdy początkowy wzrost wolumenu handlu osłabł. Zobacz poniżej.

Wykres cenowy XRP/USDT (1-dzienny). Source: TradingView.

Dzienny wskaźnik Choppiness spadł do 27.86, znacznie poniżej poziomu 38.2 powszechnie kojarzonego z rynkiem o wyraźnym kierunku ruchu. 

Gdy XRP obecnie porusza się niżej od swojego szczytu $1,70, odczyt pokazuje, że korekta rozwija się jako ruch kierunkowy, a nie jedynie boczne konsolidowanie się ceny po rajdzie.

Przepływ kapitału pozostaje znacząco silniejszy. Dzienny Money Flow Index wynosi 59.72, po krótkim przebiciu powyżej 80 podczas początkowego wzrostu cen. 

Spadek z obszaru wykupienia pokazuje, że część presji zakupowej stojącej za rajdem osłabła, ale odczyt bliski 60 pozostawia wskaźnik wyraźnie powyżej poziomów wyprzedania.

Na wykresie 4-godzinnym XRP spadł poniżej środka kanału Donchiana na $1.4539, kierując uwagę na dolne ograniczenie na $1.3574.

Wykres cenowy XRP/USDT (4-godzinny). Source: TradingView.

Cena już zbliżyła się do tego obszaru podczas ostatniego spadku, zanim odbiła w kierunku $1,40.

Utrzymane przełamanie poniżej $1.35–$1.36 wypchnęłoby XRP poniżej dolnego końca jego obecnego zakresu 4‑godzinnego. 

Następny widoczny obszar cenowy znajduje się w rejonie $1.30, przy wcześniejszym obszarze wybicia wokół $1.20–$1.25 stającym się istotnym, jeśli sprzedaż przyspieszy, a dźwigniowane longi nadal będą się likwidować.

Wskaźnik Aroon na wykresie 4‑godzinnym nie potwierdził jeszcze pełnego odwrócenia trendu.

Aroon Up wynosi 71.43%, wobec Aroon Down na poziomie 7.14%, co pokazuje, że silne maksima utworzone podczas ostatniego rajdu nadal mają większą wagę w okresie analizy wskaźnika.

Dla kupujących pierwszy poziom odbicia znajduje się wokół środka kanału Donchiana na $1.45–$1.46.

Odzyskanie tego obszaru przywróciłoby $1.50 do gry, podczas gdy górna granica Donchiana przy około $1.55 stanowi kolejny techniczny opór.

Przełamanie przez $1.55 pozostawiłoby ostatni szczyt $1.67–$1.70 jako następny istotny poziom oporu. 

Po stronie spadkowej strefa $1.35–$1.36 pozostaje natychmiastowym poziomem do obserwacji, podczas gdy rynek instrumentów pochodnych XRP utrzymuje $3,45 mld open interest, a rachunki long nadal przewyższają liczbę shortów.