Devo vender ações da Cummins depois que o UBS baixou sua meta?

As ações da Cummins Inc. ( NYSE: CMI ) continuam sendo negociadas em cima de um forte suporte acima de US$ 200, embora o UBS tenha alertado que o ciclo do caminhão está próximo de um pico e reduzido seu preço-alvo nas ações da Cummins.

UBS baixou sua meta da Cummins

A Cummins é uma empresa multinacional americana que fabrica e distribui motores, filtragem e produtos de geração de energia.

A Cummins vende seus produtos em mais de 190 países, e apresentou resultados sólidos no quarto trimestre, apesar das restrições significativas na cadeia de suprimentos.

A receita total aumentou 1,2% A/A para US$ 5,9 bilhões no quarto trimestre fiscal, enquanto o LPA GAAP foi de US$ 2,73 (perda de US$ 0,41).

A administração da empresa informou que as receitas do ano de 2022 devem aumentar 6% em comparação com o ano anterior, enquanto o EBITDA também deve ser maior.

O EBITDA para todo o ano fiscal de 2022 deve ficar em torno de 15,5% das vendas, e é importante dizer que as receitas devem aumentar em todos os principais mercados, exceto na China, onde a Cummins espera que a demanda modere após um ano recorde em 2021.

Apesar disso, o UBS alertou esta semana que o ciclo do caminhão está próximo do pico e baixou sua meta de preço das ações da Cummins para US$ 214, de US$ 260. UBS acrescentou:

A guerra entre a Ucrânia e a Rússia também continua a causar problemas para a Cummins, e a empresa está se preparando para sanções atuais e previstas.

A Cummins tem um acordo com a fabricante russa de caminhões Kamaz para produzir motores para a frota de caminhões, ônibus e outras máquinas pesadas da empresa. A Kamaz é 47% de propriedade do conglomerado estatal russo Rostec e fornece peças para veículos militares russos, mas a Cummins ainda não especificou como seus negócios seriam afetados.

Fundamentalmente, a Cummins é negociada a menos de dez vezes o EBITDA TTM, a empresa tem a capacidade de mitigar a pressão de custos em relação a pares menores em meio a problemas da cadeia de suprimentos e, com uma capitalização de mercado de US$ 29 bilhões, as ações desta empresa são bem avaliadas.

Tecnicamente, as ações da Cummins podem cair facilmente dos níveis de preços atuais. A incerteza dos resultados potenciais entre a Ucrânia e a Rússia continua a preocupar os investidores e provavelmente não é o melhor momento para comprar ações da Cummins.

Análise técnica

Os níveis de suporte importantes são US$ 200 e US$ 180; $ 220 representa o primeiro nível de resistência. Se o preço cair novamente abaixo de US$ 200, seria um sinal firme de "venda", e temos o caminho aberto para US$ 180.

Por outro lado, se o preço subir acima de US$ 220, o próximo alvo pode ser em torno de US$ 230.

Resumo

A Cummins é uma empresa estável que continua a expandir seus negócios, mas o UBS alertou esta semana que o ciclo do caminhão está próximo do pico e reduziu seu preço-alvo das ações da Cummins para US$ 214 de US$ 260. A guerra entre a Ucrânia e a Rússia também continua a causar problemas para a Cummins, e a empresa está se preparando para sanções atuais e previstas.