Devo comprar ações da Arista Networks após um forte desempenho no primeiro trimestre?

A Arista Networks, Inc. ( NYSE: ANET ) divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, e Jim Suva, analista do Citigroup, atribuiu uma classificação de compra às ações da Arista.

Citigroup tem uma visão positiva da Arista Networks

A Arista Networks divulgou resultados melhores do que o esperado no primeiro trimestre na segunda-feira; a receita total aumentou 31,4% A/A para US$ 877,07 milhões, enquanto o LPA não-GAAP do primeiro trimestre foi de US$ 0,84 (superou US$ 0,03).

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A receita total aumentou bem acima da orientação anterior, e a empresa continua se beneficiando de menores despesas com viagens e marketing relacionadas ao COVID. A margem bruta geral no primeiro trimestre foi de 63,9%, enquanto as despesas operacionais foram de US$ 225,3 milhões ou 25,7% da receita.

A Arista Networks recomprou US$ 136,2 milhões de suas ações ordinárias durante o primeiro trimestre a um preço médio de US$ 116 por ação, e a administração da empresa disse que a quantidade de recompras futuras depende das condições de mercado.

A Arista Networks atualizou a orientação financeira para o segundo trimestre fiscal e espera que a receita total fique entre US$ 950 milhões e US$ 1 bilhão, incluindo aproximadamente US$ 50 milhões de receita relacionada à nuvem no balanço patrimonial.

A margem bruta não GAAP deve ficar entre 60% e US$ 62%, embora a Arista continue a aumentar os investimentos em P&D e marketing. Ita Brennan, CFO da Arista Networks, disse:

À medida que avançamos até 2022, as métricas de demanda permanecem fortes em toda a empresa, com destaque para o Cloud Titan e outros clientes corporativos e de nuvem.

Jim Suva, analista do Citigroup, disse que a Arista parece estar ganhando participação de mercado da Cisco e atribuiu uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 160.

A Arista Networks está em uma boa posição para expandir seus negócios, mas com uma capitalização de mercado de US$ 34,2 bilhões, esta empresa não está subvalorizada e a relação risco/recompensa não é boa o suficiente para investidores de “valor” atualmente.

A Arista é negociada a mais de trinta vezes o EBITDA TTM, o valor contábil por ação é inferior a US$ 15, e a empresa continuará a operar em um ambiente desafiador, afetado pela alta inflação e pelos desafios da cadeia de suprimentos global.

Por isso, provavelmente não é o melhor momento para comprar ações da Arista Networks ao preço atual e, se o mercado de ações dos EUA entrar em uma fase de correção mais significativa, o preço das ações poderá estar em níveis muito mais baixos.

$ 100 representa um nível de suporte forte

Um forte nível de suporte é de US$ 100, enquanto US$ 130 representa o primeiro nível de resistência. Se o preço cair abaixo de US$ 100, seria um sinal de “venda”, e teremos o caminho aberto para US$ 90 ou até abaixo.

Por outro lado, se o preço subir acima de US$ 130, o próximo alvo pode ser de US$ 140.

Resumo

A Arista Networks divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, e Jim Suva, analista do Citigroup, atribuiu uma classificação de compra às ações da Arista. Apesar disso, provavelmente não é o melhor momento para comprar ações da Arista Networks, e se o mercado de ações dos EUA entrar em uma fase de correção mais significativa, o preço das ações poderá estar em níveis muito mais baixos.