ETFs GLD, IAU e UGL em foco à medida que o preço do ouro sobe

Os ETFs SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) e ProShares Ultra Gold (UGL) continuaram a sua forte recuperação e entradas à medida que a recuperação do preço do ouro se intensificava. Os dois primeiros fundos saltaram mais de 7,6% em 2024, enquanto o fundo UGL subiu mais de 13,14%.

ETFs Ouro vs GLD vs IAU vs UGL

A recuperação do preço do ouro se intensifica

Os três ETFs subiram acentuadamente este ano, à medida que o preço do ouro continuava a subir. O preço do ouro disparou para um máximo recorde de 2.265 dólares na segunda-feira, à medida que a procura por parte dos bancos centrais e dos investidores aumentava.

Muitos bancos centrais têm comprado ouro nos últimos meses. A China comprou ouro por 16 meses consecutivos, à medida que as tensões com os EUA aumentavam. O banco está a comprar ouro depois de os EUA e outros países ocidentais terem sancionado a Rússia após a invasão da Ucrânia em 2023.

Outros bancos centrais, como os do Zimbabué, da Índia, do Uzbequistão e da Turquia, também têm acumulado ouro.

Entretanto, os investidores em países-chave como a China também aumentaram as suas compras de ouro à medida que os seus mercados bolsistas caíam. O índice Hang Seng , Xangai e China A50 foram alguns dos índices com pior desempenho este ano. Como resultado, muitos investidores sofisticados diversificaram para o ouro.

Além disso, o ouro está a subir à medida que aumenta a procura de activos alternativos. Com a alta das ações, muitos investidores procuraram adotar ativos alternativos como criptomoedas, ouro e crédito privado.

Mais importante ainda, há sinais de que a Reserva Federal começará a cortar as taxas de juro nos próximos meses. Um relatório publicado na semana passada mostrou que o índice principal e básico de despesas de consumo pessoal (PCE) subiu ligeiramente em fevereiro.

Subiu para 2,8% em fevereiro, correspondendo às estimativas. Ao mesmo tempo, a Reserva Federal deu a entender que irá começar a cortar as taxas de juro ainda este ano. Estimou que proporcionará três cortes nas taxas em 2024.

Saídas de ETF de ouro lentas

Dados compilados pela ETF.com mostram que o ETF SPDR Gold Trust adicionou mais de US$ 525 milhões em ativos em março, após perder mais de US$ 3 bilhões nos dois meses anteriores.

O iShares Gold Trust, por outro lado, derramou mais de US$ 118 milhões em ativos em março, uma melhoria em relação aos US$ 401 milhões de fevereiro.

GLD e IAU são os maiores ETFs de ouro. A IAU detém mais de 12 milhões de onças, enquanto o fundo GLD possui mais de 26 milhões de onças. Isso explica por que os dois acompanharam o preço do ouro este ano.

O ETF ProShares Ultra Gold adicionou mais de US$ 10 milhões em ativos em março. Este ETF é mais único do que os outros dois porque utiliza alavancagem e procura obter retornos duas vezes superiores ao desempenho diário do ouro. Isso explica por que seu desempenho foi muito melhor que o GLD e o IAU.

Olhando para o futuro, existe a probabilidade de o preço do ouro continuar a subir. Tecnicamente falando, o ouro ultrapassou o importante nível psicológico de US$ 2.000, está acima de todas as médias móveis, enquanto o Índice Direcional Médio (ADX) saltou para quase 50.

Outros osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD também mostram que o ouro tem impulso. Portanto, o preço pode continuar subindo, já que os compradores visam a resistência principal em US$ 2.300.

Gráfico de ouro por TradingView