Lucros do primeiro trimestre: A Exxon Mobil está preparada para encontrar petróleo ou afundar?

Com a Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) se preparando para divulgar seu relatório de lucros do primeiro trimestre, os investidores estão olhando para o horizonte com antecipação. À medida que o gigante da energia ganha destaque nos lucros, as projeções e expectativas tornam-se cada vez mais importantes.

Os analistas já fizeram as suas previsões, estimando que a Exxon Mobil gerará cerca de 81 mil milhões de dólares em receitas para o período de janeiro a março. No entanto, esta estimativa sugere uma queda de mais de 5% em relação ao mesmo período do ano passado.

Os preços do petróleo desempenham um papel importante nos lucros da Exxon Mobil e ultimamente têm estado numa montanha-russa. Começando em 2023 a mais de US$ 72 por barril, eles caíram um pouco no início de 2024, ficando em torno de US$ 70. Embora este ano tenha havido algumas melhorias nos preços do petróleo, o primeiro trimestre não registou quaisquer máximos extraordinários.

Olhando para trás, 2023 teve um início mais forte, mas as coisas pioraram no segundo trimestre. Por outro lado, o segundo trimestre deste ano assistiu a um aumento nos preços do petróleo bruto.

O desempenho passado muitas vezes pode nos dar pistas sobre o que esperar. Nos últimos 12 trimestres, a Exxon Mobil excedeu as estimativas de receitas em oito ocasiões. Mas para o primeiro trimestre, a estimativa consensual de lucro por ação é de US$ 2,17, marcando uma redução significativa de 23% em relação aos números do ano passado.

Agora que temos uma ideia do quadro financeiro da Exxon Mobil e das perspectivas mais amplas sobre o petróleo, é hora de mergulhar nos gráficos. Vamos dar uma olhada mais de perto nos indicadores e padrões técnicos para descobrir para onde a Exxon Mobil pode estar indo antes e depois de seu relatório de lucros do primeiro trimestre.

Trajetória de longo prazo: A dependência dos preços do petróleo

Sendo uma das maiores empresas petrolíferas do mundo, não é difícil concluir que as ações da Exxon estão intimamente correlacionadas com o movimento dos preços do petróleo. À medida que os preços do petróleo sofreram uma queda entre meados de 2014 e 2020, as ações da Exxon também caíram de níveis superiores a US$ 100 para US$ 30.

Gráfico XOM por TradingView

A forte subida dos preços do petróleo que começou logo após o início da pandemia de COVID também forneceu combustível para as ações da Exxon subirem, uma vez que subiram sem parar entre novembro de 2020 e setembro de 2023, proporcionando um retorno quatro vezes maior aos investidores durante o processo.

Esta recuperação parecia ter chegado ao fim durante o quarto trimestre de 2024, quando a ação quebrou abaixo da sua linha de tendência de longo prazo a partir de novembro de 2023. No entanto, com um ganho de cerca de 20% apenas nos últimos dois meses e superando o máximo anterior de US$ 120,70 ao atingir recentemente um novo máximo histórico de US$ 123,75, a ação parece ter iniciado outra tendência de alta, o que é uma ótima notícia para investidores de longo prazo.

Forte impulso rumo aos lucros

Nos gráficos diários da Exxon, podemos ver que a ação ficou entre US$ 100 e US$ 120 durante a maior parte do ano passado e até no início deste ano. No entanto, teve um rompimento acima desta negociação no início deste mês, o que é um sinal extremamente encorajador para os lucros.

Gráfico XOM por TradingView

Com base no que os gráficos sugerem, é aconselhável para os traders assumir uma posição comprada na Exxon antes dos lucros do primeiro trimestre. Pode-se operar comprado aqui perto de US$ 121, mantendo um stop loss alguns centavos abaixo de US$ 112. Mas, uma negociação melhor seria comprar a opção de compra de exercício de US$ 120 da Exxon, com vencimento em 17 de maio, a US$ 3,40.

Os traders que desejam vender as ações devem esperar até a divulgação dos lucros da empresa e, se as ações caírem abaixo de US$ 112, podem operar vendido nesse nível, mantendo a alta recente como um stop loss. Caindo abaixo de US$ 112, a ação encontrará suporte próximo a US$ 98,6, que pode ser mantida como a primeira meta de lucro.