Previsão do preço das ações da Walgreens: é muito barato ou uma armadilha de valor?

O preço das ações da Walgreens Boots Alliance (NYSE: WBA) tornou-se um terreno baldio tóxico. Ele caiu para um mínimo de US$ 17 na quarta-feira, muito abaixo do seu máximo histórico de US$ 71,50, uma queda de 76%.

Walgreens perdeu US$ 85 bilhões em valor

A sua capitalização de mercado caiu de mais de 100 mil milhões de dólares para cerca de 15 mil milhões de dólares, um movimento que a deixou gravemente desvalorizada. Dados da SeekingAlpha mostram que a empresa identifica um índice de PE futuro de 5,50, que é inferior à média de cinco anos de 8,46 e à mediana do setor de 5,49.

A Walgreens Boots Alliance não é a única empresa farmacêutica que está em dificuldades. No início desta semana, o Walmart anunciou que estava fechando seus centros de saúde porque os custos permaneciam em níveis elevados. Tinha cerca de 51 lojas e planejava abrir mais 75.

Da mesma forma, a CVS publicou resultados financeiros fracos na quarta-feira, levando a uma queda de 13% nas suas ações. Foi o segundo trimestre consecutivo que a CVS reduziu a sua orientação futura. Tal como o Walmart, a empresa citou custos médicos mais elevados no seu negócio de seguros Medicare.

A receita da Walgreen tem crescido constantemente nos últimos anos. Sua receita anual aumentou de mais de US$ 120 bilhões em 2019 para US$ 144,6 bilhões nos últimos doze meses. Ganhou US$ 139 bilhões no último ano financeiro.

No entanto, os seus custos tornaram-se um grande desafio, levando a problemas de rentabilidade. Passou de um lucro líquido de mais de US$ 3,9 bilhões em 2019 bilhões para um prejuízo líquido de mais de US$ 3 bilhões no último ano financeiro. Seu prejuízo nos últimos doze meses disparou para mais de US$ 6 bilhões.

A perda mais recente deveu-se a uma despesa de imparidade no seu negócio VillageMD. VillageMD, que era a estratégia da Walgreens para expandir seus negócios, anunciou planos de fechar suas 160 clínicas, uma vez que se concentrava em cidades densamente povoadas.

Portanto, é provável que a empresa continue com dificuldades antes dos seus próximos resultados financeiros, que estão marcados para 27 de junho. Os analistas esperam que suas receitas cheguem a mais de US$ 35 bilhões, abaixo dos US$ 37 bilhões do trimestre anterior.

Previsão do preço das ações da Walgreens

Gráfico WBA por TradingView

Passando para o gráfico semanal, vemos que o preço das ações da WBA tem apresentado uma forte tendência de baixa após atingir o pico de US$ 71,50 em 2015. A ação caiu abaixo do nível de suporte crucial de US$ 27,66, seu ponto mais baixo em outubro de 2022 e 2021. Também foi o lado inferior do copo inverso e do padrão de alça.

As ações da Walgreens caíram constantemente abaixo da média móvel exponencial de 50 semanas. Mais recentemente, caiu abaixo do importante suporte de US$ 19,64, seu nível mais baixo em junho de 2012.

O Índice de Força Relativa (RSI) está se aproximando do nível de sobrevenda em 30. Portanto, com base nos princípios de acompanhamento de tendência, há uma probabilidade de que a ação continue caindo à medida que os vendedores visam o suporte principal em US$ 15.