Análise do preço das ações Fastly (FSLY): é seguro comprar nesta queda?

O preço das ações da Fastly (NYSE: FSLY) desabou depois que o crescimento da empresa desacelerou. Atingiu um pico de US$ 136,45 em outubro de 2020 e um mínimo de US$ 12,9 na quarta-feira. Esta liquidação acelerou no after hours, uma vez que caiu mais de 30% após uma orientação futura fraca.

A queda de Fastly em desgraça continua

A Fastly é uma das empresas mais importantes do mundo. É uma empresa de infraestrutura digital que fornece uma Content Delivery Network (CDN) para empresas de todo o mundo.

Alguns de seus clientes mais notáveis são empresas como New York Times, Stripe, SpaceX e Reddit. Concorre com empresas como Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai e Microsoft.

Os negócios da Fastly têm apresentado um forte crescimento nos últimos anos, à medida que sua receita aumentou de US$ 200 milhões em 2019 para mais de US$ 506 milhões em 2023. Esse crescimento aconteceu à medida que o número de empresas que usam o serviço aumentou.

A Fastly também fez progressos na redução das suas perdas. Seu prejuízo líquido atingiu um pico de US$ 22,7 milhões em 2021 e caiu para US$ 190 milhões em 2022 e US$ 133 milhões em 2023. Isso aconteceu quando a empresa reduziu seus custos operacionais.

O preço das ações da Fastly caiu fortemente depois que a empresa publicou seus lucros do primeiro trimestre. Sua receita aumentou de US$ 117 milhões no primeiro trimestre de 23 para US$ 133,5 milhões no primeiro trimestre de 24. Também ampliou suas margens brutas de 51,3% para 54,8%. Como resultado, o prejuízo operacional da Fastly foi de US$ 46,2 milhões, abaixo dos US$ 47 milhões no mesmo período de 2023.

A Fastly espera que sua receita no segundo trimestre seja de US$ 130 milhões, um pequeno aumento em relação aos US$ 122,8 milhões do ano passado. No ano, sua receita ficará entre US$ 555 milhões e US$ 565 milhões. A estimativa média para o ano foi de cerca de US$ 584 milhões.

Existem outras preocupações sobre os negócios da Fastly, já que os 10 maiores clientes da empresa representaram cerca de 38% de sua receita total. Esta é uma abordagem arriscada, uma vez que perder um único cliente pode levar a desafios substanciais. Em comunicado, o CEO disse :

“Historicamente, a Fastly conquistou gradualmente maior participação de tráfego em nossas maiores contas. Mas com o momento das mudanças nas taxas e no volume, vimos um aumento na volatilidade neste trimestre.”

O outro risco é que a Fastly terá dificuldades para atrair grandes clientes no futuro. Nesta fase, muitas grandes empresas têm um fornecedor de CDN e, na maioria dos casos, as empresas não mudam frequentemente de fornecedor.

Análise rápida do preço das ações

Gráfico FSLY da TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações FSLY caiu fortemente de um máximo recorde de US$ 136,45 em 2021 para um mínimo de US$ 7 em 2022. Desde então, as ações têm tentado se recuperar, atingindo um máximo de US$ 25,90 em março.

Agora caiu fortemente e ficou abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 50 semanas. A ação também formou um padrão de bandeira de baixa antes da queda atual. O Índice de Vigor Relativo (RVI) desceu para sua oscilação mais baixa em meses.

Portanto, a perspectiva para as ações é extremamente pessimista, com o próximo ponto a observar sendo o seu mínimo histórico de US$ 7. Uma quebra abaixo desse nível apontará para mais fraqueza, potencialmente para US$ 5.

Na minha opinião, acredito que a Fastly deveria explorar alternativas estratégicas, incluindo uma aquisição. Poderia atrair propostas de empresas de capital privado ou de outras grandes empresas.