Toyota (TM) vs Tesla (TSLA): Uma é, de longe, uma ação melhor para comprar

Os preços das ações da Tesla (NASDAQ: TSLA) e da Toyota (NYSE: TM) divergiram este ano, uma vez que as preocupações com a indústria de veículos elétricos permanecem. A Toyota subiu 25%, enquanto a Tesla caiu mais de 25%. Como resultado, a diferença no seu valor empresarial diminuiu para cerca de 100 mil milhões de dólares.

Ações Tesla x Toyota

As ações da Toyota e da Tesla divergiram

Tesla e Toyota são os maiores players da indústria automobilística. A Tesla lidera em avaliação de mercado e valor empresarial, enquanto a Toyota lidera em número de unidades vendidas. Em termos de avaliação, a Tesla é avaliada como uma empresa em crescimento que dominará a indústria automóvel no futuro, à medida que a transição para os VE se intensificar.

A Toyota, por outro lado, é avaliada como uma empresa de valor de crescimento lento. Como resultado, tem um índice PE final de 11,3, enquanto Tesla tem um múltiplo de 65.

Com certeza: a Tesla merece uma avaliação mais cara devido à sua participação de mercado na indústria de veículos elétricos e ao seu recente crescimento de receitas. A empresa aumentou a sua receita de 24,57 mil milhões de dólares em 2019 para mais de 96 mil milhões de dólares em 2023. Também passou de um prejuízo líquido anual de 862 milhões de dólares em 2019 para um lucro líquido de mais de 14 mil milhões de dólares em 2023.

A Tesla também se beneficiará se a indústria de EV crescer como a maioria dos analistas espera. Possui a marca mais visível do setor e uma posição de destaque em infraestrutura de carregamento. Isto explica por que a Tesla é a única grande marca de veículos elétricos que teve sucesso na América do Norte, na China e na Europa.

Por que a Toyota é um investimento melhor

No entanto, existem três razões principais pelas quais a Toyota é um investimento melhor do que a Tesla. Primeiro, a empresa posicionou-se nas três áreas principais da indústria automobilística. Já é a empresa de motores de combustão interna (ICE) mais vendida no mundo. Possui uma participação de mercado líder em todos os continentes.

Como tal, a empresa continuará a gerar retornos substanciais se a indústria de VE continuar a abrandar. Alguns analistas acreditam que os EVs e os veículos ICE continuarão a existir lado a lado nas próximas décadas.

Em segundo lugar, a Toyota é o maior player na indústria de veículos híbridos, que os analistas acreditam ser o futuro. Os dados mostram que as vendas de híbridos aumentaram 45% no primeiro trimestre, à medida que o crescimento dos VEs desacelerou para 2,7%. Em uma declaração recente, Jim Farley, o chefe da Ford disse :

Terceiro, a Toyota também pretende tornar-se um player líder na indústria de veículos elétricos. Como parte da sua estratégia, a empresa fez um avanço na tecnologia de baterias de estado sólido que espera começar a implementar nos próximos dois anos.

As baterias de estado sólido são uma virada de jogo na indústria porque carregam rapidamente e têm uma vida útil mais longa.

Também vale a pena notar que a Toyota está crescendo a um ritmo mais rápido que a Tesla. Os resultados mais recentes mostraram que o crescimento das vendas da Tesla se deteriorou no primeiro trimestre. A Toyota, por outro lado, teve um crescimento de receita de 22% em 2023. Seu crescimento de EBITDA futuro é de 13% em comparação com os 2% da Tesla.

Métricas de crescimento Tesla vs Toyota

A Toyota também está devolvendo dinheiro aos investidores por meio de recompra de ações e dividendos. A empresa reduziu continuamente o número de ações em circulação de mais de 1,4 mil milhões em 2019 para cerca de 1,34 mil milhões. Também retornou bilhões de dólares por meio de dividendos.

A Tesla, por outro lado, aumentou as suas ações em circulação de 2,60 mil milhões em 2019 para mais de 3,1 mil milhões de dólares. No geral, a Toyota emergiu como um investimento melhor do que a Toyota com base em inúmeras métricas.