Preço das ações de Remy Cointreau: o dono de Remy Martin é uma pechincha?

O preço das ações da Remy Cointreau (EPA: RCO) foi vendido nos últimos anos, à medida que continuava a apresentar desempenho inferior ao de seus principais concorrentes. Ela caiu mais de 40% nos últimos 12 meses, ficando atrás de seus principais concorrentes, como Campari, Brown-Forman e Pernard Rickard.

Este desempenho continuou este ano, uma vez que caiu mais de 20%, enquanto Campari e Pernod Ricard caíram menos de 10%. A Brown-Forman caiu mais de 10%, conforme mostrado abaixo.

Remy Cointreau x Campari x Pernod Ricard x Brown-Forman

Vendas fracas e riscos geopolíticos

Remy Cointreau é um dos maiores players da indústria de marcas alcoólicas de luxo. Suas marcas incluem algumas das marcas de melhor desempenho do setor, como Remy Martin, LOUIS XIII, Metaxa, Mount Gay e The Botanist.

O preço das ações da Remy Cointreau sofreu intensa pressão nos últimos anos, tornando-a um dos piores desempenhos no índice CAC 40. Caiu de um máximo de 208,4 euros em 2022 para os atuais 90 euros.

Suas principais empresas também caíram. Campari, seu concorrente italiano, caiu de € 13,23 para € 9,5, enquanto Brown Forman caiu de US$ 78,6 para US$ 48. Em França, a Pernod Ricard caiu de 212 euros para 140 euros.

A principal razão para este desempenho é que estas empresas já não crescem. Em seu recente relatório anual, Remy Cointreau disse que suas vendas caíram em suas inúmeras marcas.

A sua divisão Cognac caiu 29,2%, para 778 milhões de euros, enquanto as receitas de licores e bebidas espirituosas caíram 7,4%, para 387 milhões de euros. No total, as suas vendas totais caíram 22,9%, para 1,19 mil milhões de euros.

Notavelmente, os negócios americanos da empresa registaram uma fraqueza significativa, uma vez que as suas vendas caíram quase 40%. Isso está acontecendo porque a maioria dos americanos evita marcas caras como Remy Ma, Hennessey, Martell e Courvoisier.

Em vez disso, os clientes estão recorrendo a outras marcas premium, mas menos caras, que custam entre US$ 100 e US$ 200 a garrafa. Algumas das marcas de Remy Cointreau custam mais de US$ 3.000 a garrafa.

Remy Cointreau também foi apanhado no meio das tensões geopolíticas em curso entre a Europa e a China. A Europa começou a investigar as empresas de veículos elétricos da China por subsídios injustos.

A China, por outro lado, tem como alvo as marcas fabricadas pela Remy Cointreau. Se a crise continuar, existe a probabilidade de a empresa ser atingida pelas tarifas. Os analistas esperam que a viagem do Presidente Xi a França ajude a aliviar estes receios.

Remy Cointreau também enfrenta desafios cambiais à medida que algumas moedas, como o yuan chinês e o iene japonês, recuam. No total, estas flutuações cambiais afetaram os seus lucros em cerca de 57,2 milhões de euros em 2023.

Do lado positivo, a empresa está a tomar medidas para estabilizar as suas operações. Reduziu as suas despesas com o objectivo de alcançar mais de 100 milhões de euros em poupanças. A sua avaliação também é relativamente barata, abrindo a possibilidade de uma recuperação.

Previsão do preço das ações Remy Cointreau

O gráfico semanal mostra que o preço das ações RCO tem estado numa forte tendência de baixa, após atingir um pico de 208,4 euros em 2022. Caiu abaixo do suporte principal de 148,8 euros, o lado inferior do padrão de cabeça e ombros.

A ação caiu abaixo de todas as médias móveis. Também formou um pequeno padrão de triângulo descendente, que é um sinal popular de baixa. Portanto, a perspetiva para a ação é de baixa, com o próximo ponto a observar a ser nos 74,95 euros, a sua oscilação mais baixa em março de 2020. No longo prazo, no entanto, a ação irá provavelmente recuperar à medida que os investidores compram a queda.