As ações da NextEra Energy Partners (NEP) rendem 12%: forma um padrão arriscado

O preço das ações da NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) teve uma forte recuperação este ano, com os investidores comprando a queda. Depois de atingir o mínimo de US$ 18,6 em dezembro do ano passado, disparou para US$ 30 e agora está perto de seu ponto mais alto desde 25 de setembro.

Ainda assim, estes ganhos não foram suficientes para compensar as perdas sofridas nos últimos dois anos. As ações permanecem cerca de 60% abaixo do seu ponto mais alto em 2022, um movimento que eliminou a sua capitalização de mercado de mais de 7,45 mil milhões de dólares para cerca de 2,8 mil milhões de dólares.

O rendimento é bom demais para ser verdade?

NextEra Energy Partners é uma empresa de propriedade majoritária da NextEra Energy, a maior concessionária dos Estados Unidos. Fundada em 2014, a empresa investe e mantém projetos de energia renovável em setores como eólico, solar, armazenamento de baterias e gasodutos de gás natural nos EUA.

No papel, os NextEra Energy Partners deveriam ser um bom investimento, uma vez que os governos se concentram na transição energética do carvão e de outros combustíveis fósseis. Nos EUA, Biden está a implementar projectos energéticos no valor de biliões através da sua Lei de Redução da Inflação (IRA) e do acordo bipartidário de infra-estruturas.

Na realidade, porém, a indústria das energias renováveis enfrenta desafios substanciais, em parte devido às elevadas taxas de juro. Em abril, o estado de Nova Iorque encerrou três projetos de parques eólicos. E no ano passado, a Siemens Energy abandonou um grande projeto eólico em Nova Jersey.

Ao mesmo tempo, a maioria dos estoques de energia solar, como Sunrun, Maxeon Solar Technology e SunPower, caíram dois dígitos.

Estes desafios e os receios constantes de que a Next Era Energy Partners reduza os seus dividendos explicam porque é que as ações têm estado em queda livre nos últimos dois anos. Esta queda levou a um aumento acentuado no seu rendimento de dividendos.

Os dados mostram que a empresa está rendendo agora cerca de 11,88%, valor superior ao da maioria das empresas. Por exemplo, empresas populares de dividendos como Energy Transfer, Enterprise Products Partners e Realty Income estão rendendo 7,3%, 7,5% e 5,6%, respectivamente.

Um alto rendimento de dividendos sempre parece bom. No caso da NEP, um investimento de US$ 10.000 daria a você uma renda bruta de cerca de US$ 1.188 por ano ou cerca de US$ 100 por mês. O que você obtém em dividendos é perdido no desempenho das ações, o que explica por que o retorno total da NEP não teve um bom desempenho.

Os dados mostram que o seu retorno total nos últimos cinco anos foi de -11,4%, enquanto o S&P 500 teve 80%. A NextEra Energy (NYSE: NEE), de menor rendimento, sua parceira geral, teve um retorno de 74% no mesmo período.

NEE x NEP x S&P 500

Esta tendência aconteceu nos últimos 12 meses, com o NEP rendendo menos 45% contra -1,25% do NEE e 25% do S&P. Como tal, em um i

Previsão de ações da NextEra Energy Partners

Gráfico NEP por TradingView

Passando para o gráfico semanal, vemos que o preço das ações da NEP subiu modestamente este ano. No entanto, uma análise mais detalhada mostra que permaneceu abaixo das médias móveis exponenciais (MME) de 50 e 100 semanas.

A unidade populacional também formou um padrão de cunha ascendente, que se aproxima da sua zona de confluência. Este é um dos sinais mais pessimistas. Também formou um padrão de bandeira de baixa, que geralmente é um sinal negativo.

Portanto, embora a ação tenha um dos rendimentos mais elevados de Wall Street, não podemos descartar uma situação em que ela recue acentuadamente nos próximos meses. Se isso acontecer, o estoque cairá para cerca de US$ 20.