Estoque de remessa integrada da ZIM: cruz dourada aponta para um salto de 44%

O preço das ações da ZIM Integrated ( NYSE: ZIM ) tornou-se parabólico esta semana, à medida que os investidores se concentram no aumento das taxas de envio globais e no potencial de dividendos. Subiu durante seis semanas consecutivas, atingindo a sua oscilação mais alta desde maio de 2023. Subiu mais de 175% desde o seu ponto mais baixo em 2023, superando os índices S&P 500 e Nasdaq 100.

Os custos globais de envio estão aumentando

A ZIM, uma das maiores empresas de transporte marítimo, está a beneficiar do aumento dos preços, o que poderá gerar lucro este ano. O observado de perto Drewry World Container Index (WCI) disparou para US$ 3.159 na semana passada.

Embora esse preço seja inferior ao máximo acumulado no ano de quase US$ 4.000, é significativamente superior ao mínimo de dezembro passado de US$ 1.100. A ZIM se beneficia de fortes taxas de remessa, pois elas a ajudam a melhorar suas margens brutas e de lucro.

Os custos de envio aumentaram devido à crise geopolítica em curso no Médio Oriente que forçou as empresas a utilizar o Cabo da Boa Esperança. Como resultado, eles estão cobrando mais dinheiro de seus clientes devido aos custos mais elevados de combustível e mão de obra.

Há também sinais de que o comércio global está a recuperar. Dados divulgados na quinta-feira mostraram que as exportações da China aumentaram 1,5% em abril, após terem caído 7,5% no mês anterior. As importações também recuperaram 8,4%, depois de terem caído 1,9%. Como resultado, o excedente comercial do país aumentou para 72,5 mil milhões de dólares.

Outros países como a França, a Alemanha e os Estados Unidos estão a registar mais números comerciais. Segundo a Organização Mundial do Comércio (OMC), o volume do comércio aumentará 2,6% este ano e 3,3% em 2024.

Essa tendência beneficiará empresas de transporte marítimo como a ZIM. No entanto, também será compensado por um aumento no transporte marítimo de empresas líderes como Maersk e Evergreen. A ZIM estima que serão 120 novas construções este ano, recebendo 46 porta-contêineres.

Os analistas acreditam que a ZIM Integrated terá lucro se os custos de envio permanecerem tão altos. Em seus resultados recentes, a empresa estimou que obterá um EBITDA ajustado entre US$ 850 milhões e US$ 1,4 bilhão. Seu EBIT ajustado ficará entre menos US$ 300 milhões e US$ 300 milhões positivos.

Cruz dourada do preço das ações ZIM

Gráfico ZIM por TradingView

Tecnicamente, as ações da ZIM Integrated cruzaram o ponto de resistência crucial em US$ 15,57, sua oscilação mais alta em 1º de fevereiro. Cruzar esse nível foi importante porque era o ponto de topo duplo. Também saltou acima do ponto de retração de 23,6%.

Mais importante ainda, a ação formou um padrão de cruz dourada, que se forma quando as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzam. Na maioria dos casos, este padrão é geralmente seguido por uma forte recuperação.

Portanto, a perspectiva para a ação é extremamente otimista, o que significa que ela saltará para o ponto de retração de 50%, em US$ 25,1, o que é cerca de 44% superior ao nível atual.