Explicação do aumento do preço das ações da Glencore: o que vem a seguir?

O preço das ações da Glencore ( LON:GLEN ) está lentamente se aproximando de seu máximo histórico, à medida que o cobre e o níquel continuam subindo. A ação saltou para uma máxima de 501,9p na sexta-feira e está se aproximando de seu máximo recorde de 526,5p. Subiu quase 40% desde o seu ponto mais baixo este ano.

Os preços do cobre e do níquel estão subindo

A principal razão pela qual as ações da Glencore estão em alta é que o cobre, sua commodity mais importante, atingiu um nível recorde. E os analistas esperam que o preço continue a subir devido à incompatibilidade entre a procura e a oferta.

Prevê-se que a procura continue a aumentar nas próximas décadas, ajudada pela descarbonização em curso. Os veículos elétricos requerem mais cobre do que os motores de combustão interna (ICE).

Da mesma forma, mais países estão a gastar mais dinheiro nas suas redes eléctricas. Mais importante ainda, a inteligência artificial em curso tendências levarão a mais demanda por data centers, levando a mais cobre.

Ao mesmo tempo, novas minas não estão a entrar em funcionamento tão rapidamente quanto os governos aumentam a sua burocracia. Em média, leva mais de uma década para começar a explorar novas minas de cobre, o que explica porque a BHP fez uma oferta pela Anglo American.

O preço das ações da Glencore também subiu fortemente por causa do níquel, um dos seus principais metais. O preço do níquel subiu para mais de US$ 21.500 por tonelada, seu ponto mais alto desde julho do ano passado. Subiu mais de 36% em relação ao nível mais baixo deste ano.

O níquel, um metal crucial para veículos eléctricos, disparou fortemente devido aos protestos em curso na Nova Caledónia. Embora existam muitas causas para estes protestos, os analistas acreditam que os seus recursos de níquel estão a desempenhar um papel.

As minas de níquel da Glencore estão no Canadá, Austrália, Nova Caledônia, Indonésia e Cuba. De acordo com seu relatório mais recente, a Glencore produziu 23,8kt de níquel, um aumento em relação aos 20,9kt no primeiro trimestre de 2023. Ela também espera que sua produção de níquel este ano fique entre 80-100kt.

Outros metais industriais produzidos pela Glencore também saltaram. O zinco saltou para US$ 2.993, seu ponto mais alto desde março de 2023. Atingiu o mínimo de US$ 2.023 no início deste ano. Da mesma forma, ouro e prata os preços também subiram acentuadamente.

Previsão do preço das ações da Glencore

Gráfico GLEN por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da GLEN esteve em forte alta nas últimas semanas. Subiu para um máximo de 502,3p, seu nível mais alto desde 6 de fevereiro de 2023.

A ação saltou acima do ponto de resistência crucial de 473,55p, seu nível mais alto em setembro e dezembro do ano passado.

Ele disparou acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) está se aproximando do nível de sobrecompra de 70. Portanto, a perspectiva para a ação é de alta, com o próximo ponto a ser observado estando em 526,5p, seu ponto mais alto.