Lam Research anuncia recompra de US$ 10 bilhões, divisão de 10 por 1: hora de investir?

Na terça-feira, a Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) anunciou uma autorização significativa de recompra de ações de US$ 10 bilhões e um desdobramento de ações de 10 por 1. Este movimento estratégico está alinhado com o compromisso da empresa de devolver 75% a 100% do fluxo de caixa livre aos acionistas através de dividendos e recompras. O desdobramento de ações, projetado para aumentar a liquidez e ampliar a participação dos investidores, verá a LRCX ser negociada em uma base ajustada ao desdobramento a partir de 3 de outubro de 2024.

A Lam Research é um player crítico na indústria de semicondutores, fornecendo equipamentos essenciais para a fabricação de wafers. O desempenho recente da empresa tem sido forte, com um aumento notável nas receitas e nos lucros. Para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, Lam relatou receita de US$ 3,79 bilhões, superando as estimativas de consenso de US$ 3,72 bilhões, e um lucro por ação não-GAAP de US$ 7,79, superando as expectativas em US$ 0,49.

Fundamentalmente, a Lam Research está bem posicionada com um fluxo de receitas diversificado nos segmentos de memória, fundição e lógica, que representaram 44%, 44% e 12% das vendas totais, respectivamente. A forte saúde financeira da empresa é ainda apoiada pelo seu foco estratégico em áreas de alto crescimento, como memória de alta largura de banda (HBM) e avanços em tecnologias de empilhamento 3D. Com um rácio P/E a prazo de 29,74, inferior à média do grupo de pares de 33,5, a Lam Research oferece uma avaliação favorável, proporcionando um ponto de entrada atrativo para investidores.

Com a indústria de semicondutores preparada para um crescimento significativo, impulsionada pelos avanços da IA e pelas crescentes demandas de memória, a Lam Research poderá se beneficiar imensamente. O mercado de equipamentos de fabricação de wafer deverá crescer, apoiado por uma recuperação nos gastos com memória e novos projetos de fundição.

As iniciativas estratégicas de Lam, incluindo a divisão de ações e a recompra de ações, deverão aumentar ainda mais o valor para os acionistas. À medida que nos aprofundamos na análise técnica, exploraremos a trajetória potencial da ação, examinando os principais indicadores e padrões gráficos para determinar se agora é o momento certo para investir na Lam Research.

Traçando o caminho: de 2019 até o presente

Desde 2019, as ações da Lam Research têm subido constantemente, desafiando os desafios do mercado, incluindo a turbulência da pandemia da COVID-19 em 2020, que desencadeou um mercado em baixa generalizado, fazendo com que muitas ações caíssem fortemente. Esta tendência ascendente intensificou-se significativamente desde o início de 2023, com o valor das ações triplicando de 300 dólares para mais de 900 dólares.

Gráfico LRCX por TradingView

Apesar da recente queda dos níveis acima de US$ 1.000 para US$ 850 em abril, a ação se recuperou rapidamente, sendo atualmente negociada acima de US$ 950, ressaltando o sentimento de alta predominante. Para investidores que buscam pontos de entrada, comprar no nível atual pode ser oportuno, com um stop loss abaixo da recente oscilação mínima de US$ 855. Romper a resistência de curto prazo em US$ 1.005 poderia impulsionar a ação para US$ 1.076 e US$ 1.158, onde os lucros podem ser registrados.

Os traders com uma perspetiva pessimista sobre as ações poderão explorar oportunidades de venda a descoberto se as ações ultrapassarem os US$ 965, com um stop loss restrito de US$ 1.008, permitindo uma negociação de baixo risco e alta recompensa. No caso de uma recessão, os níveis de suporte potenciais podem ficar em torno de US$ 850. No entanto, é importante notar que se este nível de suporte não se mantiver, a ação poderá cair ainda mais, com a meta negativa estendendo-se para US$ 716.