ETF SOXS: Outra maneira cara de falir

O ETF Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) se tornou uma das formas mais caras de perder dinheiro em Wall Street. O fundo tem um índice de despesas de impressionantes 1,03% e tem estado constantemente no vermelho.

Os dados mostram que o retorno total do ETF foi de menos 99,96% nos últimos cinco anos. Também perdeu 82% nos últimos 12 meses e 52% só neste ano. Em contraste, o ETF SOXL saltou 57% este ano e mais de 537% nos últimos cinco anos.

ETFs SOXS x SOXL

O ETF SOXS teve desempenho inferior ao ETF SOXL

SOXL e SOXS são ETFs semelhantes que visam alcançar o oposto um do outro. SOXS gera três vezes o retorno de investimento diário do oposto do NYSE Semiconductor Index. A SOXL, por outro lado, obtém três vezes o retorno quando o índice sobe.

Portanto, o seu desempenho é uma indicação de que a indústria de semicondutores tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos anos. Mais pessoas estão comprando computadores, smartphones e tablets, enquanto a demanda dos data centers aumenta.

O principal catalisador para o SOXS esta semana são os fortes ganhos da Nvidia. Em comunicado, a empresa afirmou que sua receita total aumentou mais de 260% no último trimestre. Sua receita disparou para mais de US$ 24 bilhões, um valor superior à receita do ano inteiro em 2019.

A maior parte do crescimento da receita veio da divisão de data centers, que ganhou participação de mercado devido ao crescimento da inteligência artificial generativa (IA). A empresa também manteve uma estimativa otimista para o próximo trimestre e para o ano inteiro.

Indústria de semicondutores crescerá

Os analistas esperam que sua receita total aumente para mais de US$ 24,65 bilhões no segundo trimestre e para US$ 26,6 bilhões no segundo trimestre. Para o ano, os analistas acreditam que a sua receita atingirá mais de 112 mil milhões de dólares e 144 mil milhões de dólares em 2024 e 2025, respetivamente.

A maioria das ações de semicondutores acolheu bem os lucros da Nvidia. O ETF VanEck Semiconductor (SMH) saltou mais de 2,4% no horário estendido. Empresas como AMD, Qualcomm, ASML, Broadcom e Qorvo aumentaram mais de 2%.

Portanto, como escrevi no ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), investir no fundo é caro, arriscado e não oferece vantagem de investimento. Conforme mostrado abaixo, os retornos anuais do ETF tornaram-se positivos em 2022. Ele perdeu dinheiro em todos os anos desde a sua criação, uma vez que os semicondutores têm crescido nas últimas décadas.

Retornos anuais SOXS

Portanto, há uma probabilidade de que o ETF SOXS, que tem mais de US$ 600 milhões em ativos, continue caindo no longo prazo. Além disso, os especialistas acreditam que a indústria de semicondutores continuará a crescer devido a temas populares como inteligência artificial (IA), veículos autónomos, cidades inteligentes e computação.

Essa previsão a torna uma das formas mais caras de falir, como ingressar no ETF SQQQ, sobre o qual escrevi aqui.