O ETF Vanguard Value (VTV) é uma compra enquanto a alta estagna?

O ETF Vanguard Value (VTV) atingiu um nível recorde à medida que as ações americanas continuavam sua forte corrida de alta. O seu retorno total este ano saltou para mais de 7,5%, o que é melhor do que outros ETFs comparáveis, como o Schwab US Dividend Equity (SCHD) e o iShares Core Dividend Growth (DGRO).

Bom ETF para investidores de valor

O ETF Vanguard Value é um dos maiores ETFs dos EUA, com mais de US$ 163 bilhões em ativos sob gestão. Sua popularidade se deve principalmente aos seus fortes retornos anuais e taxas baixas, uma vez que tem um índice de despesas de apenas 0,04%.

Embora tenha ficado atrás de ETFs populares como o SPDR S&P 500 (SPY) e os ETFs Invesco QQQ (QQQ), tem um longo histórico de desempenho. Por exemplo, teve retornos anuais negativos em cinco anos desde a sua criação em 2005.

O seu melhor ano foi em 2013, quando gerou um retorno anual de 33%, seguido por 2021, 2019 e 2006, quando os seus retornos foram de 26,5%, 26,5% e 22,3%, respetivamente. O seu pior ano foi durante a crise financeira global, quando perdeu mais de 35% do seu valor em 2008.

O ETF VTV acompanha o CRSP US Large Cap Value Index, que analisa empresas de grande capitalização que negociam com uma métrica de avaliação mais baixa em comparação com o mercado mais amplo. Como resultado, em média, o seu rácio P/L de 18 é normalmente inferior ao 23 do índice S&P 500.

O VTV é um fundo altamente diversificado, sendo os setores financeiro, de saúde e industrial os maiores constituintes. As outras grandes partes do fundo são empresas dos setores de tecnologia, energia e bens de consumo básicos.

As maiores empresas no índice são empresas como Berkshire Hathaway, Broadcom, JPMorgan, Exxon Mobil, UnitedHealth e Procter & Gamble. Estas são empresas que dominam as suas respetivas indústrias, sendo a Berkshire uma seguradora e grupo de investimento líder nos EUA.

O JPMorgan é o maior banco dos EUA, enquanto a Exxon é a principal empresa de petróleo e gás do mundo ocidental. A UnitedHealth é a maior seguradora de saúde, enquanto a P&G é uma empresa de produtos básicos de consumo cujos produtos são utilizados por milhões de clientes em todo o mundo.

Acredito que o VTV é um bom ETF para investir para investidores que possuem fundos convencionais como SPY e QQQ. Os dois últimos fundos estão altamente expostos a grandes empresas de tecnologia como Microsoft, Apple e Nvidia. Como tal, investir em VTV pode ajudá-lo a diversificar as suas participações.

Análise de estoque de ETF VTV

Gráfico VTV por TradingView

Passando para o gráfico semanal, vemos que as ações do ETF Vanguard Value estão em forte alta há muito tempo. Como resultado, manteve-se constantemente acima de todas as médias móveis, o que é positivo, pois sinaliza que os touros estão no controle.

Recentemente, porém, a ação formou um pequeno padrão de topo duplo, que é um sinal popular de baixa. Portanto, suspeito de alguma volatilidade nas próximas semanas, a menos que os touros a empurrem acima do ponto de resistência em US$ 163,16. No longo prazo, contudo, o fundo continuará a gerar retornos sólidos. Além disso, possui classificação MorningStar cinco estrelas e avaliações acima da média em pessoas e processos.